Nio aksjekurs prognose: kjøpe dip eller selge rip?

Nio (NIO) aksjekurs har trukket seg tilbake de siste dagene ettersom det siste momentumet avtok. Etter å ha steget til $7,70 den 30. september, har aksjen trukket tilbake til $6,25, en 20% retrett som betyr at den har beveget seg inn i et bjørnemarked. Det har sunket til det laveste nivået siden 27. september.

Nio-aksjene er fortsatt betydelig høyere enn det laveste året på 3,65 dollar. Den har også falt med over 31 % i år og med 62 % fra det høyeste punktet i 2023.

Voksende EV-merke

Nio har vokst til å bli et av de største elbilmerkene i Kina, og selger tusenvis av biler hver måned.

Det selger NIO ES8, en syvseters SUV, NIO ES6, en femseters SUV, EC6 og ET7. Senest lanserte selskapet et nytt merke som har som mål å utfordre Teslas Model Y, en av de mest solgte bilene i landet.

Onvo L60 har en forhåndssalgspris på 219 000 RMB eller rundt 31 000 dollar, noe som gjør den billigere enn Model Y, som starter på 263 900 RMB.

Nios fordel i forhold til andre EV-selskaper er at de har investert i batteribyttestasjoner, hvor brukere kan gå, bytte batterier og motta fulladede. Fordelen er at dette løser den største utfordringen folk har når de skal kjøpe elbiler. Nio har rundt 2500 byttestasjoner og over 22600 ladere

Nios vekst sees bedre i de økonomiske resultatene, som har vist at de årlige inntektene steg fra 1,1 milliarder dollar i 2019 til over 7,8 milliarder dollar det siste regnskapsåret, en økning på 609 %. Tesla, gullstandarden i elbilindustrien, har økt med over 300 % i samme periode.

Nios virksomhet går bra

De siste leveringstallene viste at Nios virksomhet gikk bra. Den leverte over 21 181 kjøretøy i september, en økning på 35,4 % på årsbasis. Den leverte også 61 855 kjøretøy i tredje kvartal, en økning på 11,6 %.

Disse leveringstallene er bemerkelsesverdige fordi den generelle oppfatningen blant analytikere og investorer er at den kinesiske elbilindustrien avtar.

Tallene betyr at selskapet gjør det bedre enn Tesla, som leverte 462.800 kjøretøy i tredje kvartal, en økning fra de 432 000 den leverte i samme periode i fjor.

Tallene var også bemerkelsesverdige fordi de inkluderte bare 832 ONVO-kjøretøyer siden de begynte å selge i slutten av september.

De siste økonomiske resultatene viste at virksomheten gikk bra. Kjøretøymarginene økte til 12,2 %, delvis fordi de ikke reduserte prisene som for et år siden. De fleste kinesiske elbilselskaper ser ut til å ha avsluttet priskrigene vi så i fjor.

Den totale marginen økte fra 4,9 % til 9,7 %, mens bilsalget hoppet til 15,67 milliarder RMB.

Det viktigste er at Nio har begynt å redusere tapene sine etter å ha fullført de fleste investeringene som forbrukte mesteparten av midlene. Nettotap for siste kvartal var 5,04 milliarder RMB eller 694 millioner dollar, en nedgang på 16,7 % fra samme periode i fjor.

Nio forventer at virksomheten vil fortsette å gjøre det bra, med leveransene i tredje kvartal på mellom 61k og 63k. Totale inntekter vil være 2,6 milliarder dollar, en økning på 3,2 % fra tredje kvartal 2023.

Internasjonal ekspansjon

Nio og andre kinesiske selskapers største utfordring er at industrien er svært konkurransedyktig, med over 100 lokale og internasjonale merkevarer som kjemper om markedsandeler.

Som et resultat jobber Nio med å utvide virksomheten i andre land, spesielt i Europa. Utfordringen er imidlertid at Europa har stemt for å legge til flere tollsatser på kinesere kjøretøy.

Mange europeiske selskaper jobber også med billigere elbiler. For eksempel har Renault avduket R4 E-Tech, en produsert i Frankrike EV som koster rundt 35 000 euro eller 38 000 dollar. Den har avanserte funksjoner og prisen kan fortsette å falle.

Nios andre utfordring er at de må gjøre flere investeringer i utlandet for å øke batteribytteteknologien.

Dette er bemerkelsesverdig siden Nio fortsatt taper betydelige pengesummer. For nylig mottok den en investering på 3,3 milliarder RMB i Nio China fra en gruppe investorer.

Nio aksjekursanalyse

Nio-diagram av TradingView

Den siste Nio-aksjeoppgangen var i tråd med mine flere prognoser, som du kan lese her og her .

På det daglige diagrammet ser vi at aksjene har holdt seg over nøkkelstøttenivået på $6,03, den høyeste svingningen den 14. mai, og halsen på dobbeltbunnsmønsteret.

Den svever også over 23,6% Fibonacci Retracement-punktet, og 25-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt.

Derfor vil aksjen sannsynligvis gjenoppta den bullish trenden, med det opprinnelige målet på $7,70, som er omtrent 25% over dagens nivå. Et trekk over det punktet vil føre til flere gevinster på lengre sikt.