VTI vs VOO: Hvilken ETF er den beste å satse på Amerika?

Warren Buffett har alltid advart investorer om risikoen ved å satse mot Amerika i flere tiår. Hans bullishness har lønnet seg, noe som fremgår av ytelsen til Berkshire Hathaway, et selskap som har oppnådd en markedsverdi på over 1 billion dollar.

Flere selskaper som Apple, Nvidia og Microsoft er nå verdsatt til over 3 billioner dollar, mens Amazon og Google nærmer seg en verdsettelse på 2 billioner dollar. Tilsvarende har S&P 500-indeksen hoppet fra rundt $68 i 1975 til nesten $6000 i dag.

Det er mange måter å satse på Amerika. En av dem er å investere i alle amerikanske aksjer og den andre er å fokusere på en undergruppe av amerikanske selskaper. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) og Vanguard S&P 500 ETF (VOO) er to av de billigste fondene å satse på Amerika.

Vanguard Total Stock Market | VTI

Vanguard Total Stock Market ETF er et av de største fondene i markedet med over 440 milliarder dollar i forvaltningskapital.

Det er et populært fond som sporer CRSP US Total Market Index, som fokuserer på alle amerikanske selskaper notert i USA.

Ifølge nettsiden har den en liten kostnadsandel på 0,03 %, og har investert i 3 654 amerikanske aksjer. Den har et pris-til-inntektsforhold på 26,5 og et pris-til-bok-forhold på 4,3, og en egenkapitalavkastning på 24.

Ved å fokusere på alle amerikanske selskaper betyr det at teknologi er den største delen av fondet med en eierandel på 33,45. De andre største segmentene i fondet er forbrukerprodukter, industri, helsevesen, finans og forbrukervarer.

De største selskapene i fondet er slike som Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms og Alphabet. Derfor, mens fondet sporer alle selskaper i fondet, står de ti beste firmaene for 29 % av fondet.

VTIs gjennomsnittlige årlige avkastning er ca. 8,8 %. Dens totale femårsavkastning var 104,46 %, mens avkastningen i år var 22,5 %.

Vanguard S&P 500 ETF | WOO

I likhet med VTI er VOO ETF et annet populært billigfond i markedet. Den har et utgiftsforhold på 0,03 % og sporer de 500 største selskapene i USA.

Data viser at det har over 528 milliarder dollar i eiendeler, og er et av de raskest voksende fondene i markedet når det gjelder tilsig. Fondet har lagt til over 50 milliarder dollar i aktiva i år, og nærmer seg S&P 500 ETF på grunn av kostnadsfordelen.

I stedet for å spore alle selskaper, fokuserer den på de 500 største selskapene i USA. Som et resultat er dens konstituerende struktur lik strukturen til VTI-fondet. De største selskapene i fondet er i teknologisektoren (31,67 %), etterfulgt av finans, helsevesen, skjønnsmessige forbrukere og kommunikasjonstjenester.

De mest bemerkelsesverdige navnene i fondet er Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms og Alphabet. Dens topp ti beholdninger utgjør 34 % av hele fondet.

VOO ETF er dyrere enn VTI, med P/E-forhold på 27,4 og pris-til-bok-forhold på 4,8 %

Les mer: 4 nøkkelkatalysatorer for Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Bedre kjøp mellom VTI og VOO ETFer

Så hvilken ETF er den beste å kjøpe hvis du satser på Amerika? VOO ETF har vært en bedre ytelse de siste fem årene ettersom totalavkastningen var 110 % sammenlignet med VTIs 104 %. Som vist ovenfor har denne trenden skjedd i år ettersom de to har steget med henholdsvis 23,7 % og 22,54 %.

De to ETF-ene er svært korrelerte, noe som betyr at de alltid har en lignende ytelse over tid. Dessuten utgjør de ti beste beholdningene over 25 % av hele fondet.

Likevel virker Vanguard S&P 500 ETF som et bedre fond siden det fokuserer på færre større amerikanske selskaper.

Dette forklarer også hvorfor Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF har vært et bedre fond enn de to. Den sporer 100 selskaper, med 52% av dem i teknologisektoren. Resten av selskapene er innen kommunikasjon, forbrukersykliske og forbrukerdefensive sektorer.

Ser vi fremover, vil VTI- og VOO-ETFene sannsynligvis fortsette å gjøre det bra på lang sikt, hjulpet av flere katalysatorer. Bedriftenes inntjening har vært relativt sterk de siste ukene, USA har unngått en hard landing, og rentene er på vei nedover.

Lavere renter vil sannsynligvis presse midler som er investert i pengemarkedsfond inn i aksjemarkedet. Nyere data viser at disse midlene er verdt omtrent 6,7 billioner dollar. I et nylig notat estimerte analytikere ved Goldman Sachs at S&P 500-indeksen vil stige til 6200 dollar ved årets slutt, og sa: