Hva skjer med prisene på kakao, hvete, soyabønner, appelsinjuice?

Landbruksvarer har vært i søkelyset denne måneden da investorer fokuserte på de siste orkanene i USA og værrelaterte hendelser. Det er også bekymringer om det kommende amerikanske valget og dets innvirkning på viktige råvarer som soyabønner og hvete.

Soyabønner prisanalyse

Soyabønner fortsatte sin sterke nedadgående trend denne uken, og nådde et lavpunkt på $9,7, det laveste nivået siden september 2020. Det har falt med rundt 44,2 % fra det høyeste nivået i år.

Den viktigste katalysatoren for soyabønner vil være det amerikanske stortingsvalget og de økende oddsene for at Donald Trump vil vinne en gang til.

Polymarket, det populære spådomsmarkedet, har plassert sin seiersoddning på 62 %, det høyeste punktet siden noen gang. På samme måte gir Kalshi og PredictIt ham større sjanser til å vinne mot Kamala Harris.

Donald Trump ville ha en stor innvirkning på soyabønnermarkedet på grunn av hans løfte om å innkreve betydelige tollsatser på kinesisk import. Han har fløt en universell toll på 20 % på varer fra alle land, mens Kina lider av en tolløkning på 60 %.

De fleste økonomer tror at betydelig høye tariffer vil føre til mer inflasjon fordi disse kostnadene vil bli overført til forbrukerne. Det er mest fordi USA er avhengig av Kina for de fleste varer.

De økende lønningene i USA betyr også at det ikke er sannsynlig for produsenter å endre sin virksomhet i USA.

Derfor vil Kina sannsynligvis svare på disse tolltruslene ved å rette seg mot den amerikanske landbrukssektoren, som er en avgjørende bestanddel av Donald Trump.

Landet har også økt sin lokale soyaproduksjon. Data viser at Kina produserte 20,8 millioner tonn i 2023 og håper å komme til 32 millioner tonn innen 2032. Dette er en del av en forseggjort strategi for å redusere etterspørselen etter sine amerikanske soyabønner.

Teknisk sett er det tegn på at soyabønnerprisen har dannet en liten dobbelbunn på 9,78 dollar. I de fleste perioder er dette et av de mest bullish mønstrene i markedet, noe som betyr at det kan sprette tilbake mot valget.

Et fall under denne støtten på $9,78 vil peke på mer svakhet på kort sikt. Dessuten, som vist nedenfor, har soyabønner dannet et dødskors på det ukentlige diagrammet ettersom 200-ukers og 50-ukers glidende gjennomsnitt krysset hverandre.

Soyabønner-diagram av TradingView

Les mer: Amerikanske handelsmenn prøver å eksportere soyabønner i forkant av potensielle kinesiske tollsatser

Appelsinjuice prisanalyse

Prisen på appelsinjuice har vært i en sterk stigende trend de siste årene. Data viser at prisen på det frosne konsentratet steg til rekordhøye $509 tidligere denne uken. Den har steget med over 413 % fra det laveste punktet i 2020.

Florida er hovedårsaken til den pågående økningen i appelsinjuicepriser. Staten, som er den største produsenten i USA, har gått gjennom flere alvorlige orkaner som har ødelagt tusenvis av trær.

Den siste var orkanen Milton, som forårsaket betydelig skade på statens sitrus. Derfor er det stigende odds for at staten ikke når produksjonsmålet for året.

Florida ble forventet å produsere 20,5 millioner esker med appelsiner i år, en økning på 30 % fra i fjor.

De økende bølgene av orkaner betyr at mange sitrusbønder sannsynligvis vil skifte til andre planter, noe som vil føre til høyere priser på appelsinjuice.

Hveteprisanalyse

Hveteprisene har holdt seg stabile de siste ukene, og steg fra et lavpunkt på $4,96 til $5,58. Dette hoppet var hovedsakelig på grunn av de pågående værrelaterte problemene i Russland, en ledende produsent.

Data utgitt i år viste at Russlands hveteproduksjon vil falle for tredje år på rad på grunn av det varmere været enn forventet. Hveteproduksjonen forventes å være rundt 80,1 millioner tonn, den minste produksjonen siden sesongene 2021 og 2022.

Andre land som USA og de i Europa har også rapportert om svakere produksjon de siste årene. Imidlertid viser de siste dataene fra USDA at den amerikanske produksjonen vil hoppe med 9% i år til 1,9 milliarder bushels. Denne økningen er på grunn av økt planteareal og høyere avling.

Derfor er det en sannsynlighet for at hveteprisene vil holde seg på kanten i de kommende dagene ettersom handelsmenn ser etter mer data.

Kakaoprisen finner støtte

Kakaodiagram av TradingView

I mellomtiden er kakao ikke lenger den glødende varen den var for noen måneder siden da prisen steg til rekordhøye. Den har falt med over 36 % fra sitt høyeste punkt i år, noe som betyr at den er i et dypt bjørnemarked.

Senest har kakao funnet sterk støtte på $7,566, hvor den ikke har fallet under siden juli i år. Det har også falt under 50-ukers glidende gjennomsnitt. Mest bemerkelsesverdig har den funnet betydelig støtte ved det 200-dagers glidende gjennomsnittet.

Derfor vil en pause under det nåværende nivået peke på flere salg, med neste punkt å se på er på $7000.