Applied Materials (AMAT) lager: her kommer dødskorset

Aksjekursen for Applied Materials (AMAT) har kommet under intenst press i år da investorer fortsatte å stille spørsmål ved veksten. Den har falt med over 28 % fra sitt høyeste nivå i år, noe som betyr at den har beveget seg inn i et bjørnemarked.

Applied Materials er en toppteknologisk muliggjører

Applied Materials er et av de beste selskapene i halvlederindustrien, hvor det leverer systemer som brukes til å fremstille brikker. Produktene deres brukes av noen av de største selskapene i halvlederindustrien som Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel og Micron.

For eksempel er Applied Materials en ledende aktør innen teknologier som epitaksi, Rapid Thermal Processing (RTP), Physical Vapour Deposition (PVD), Chemical Vapour Deposition (CVD) og Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT har også Applied Global Services-virksomheten, som driver fantastisk rådgivning, subfab-utstyr, automatiseringsprogramvare og forsyningskjedesikringsprogrammer.

I tillegg er Applied Materials en toppaktør i skjermindustrien, der de lager produkter som brukes i TV, smarttelefon, bærbare datamaskiner og andre forbrukerprodukter.

AMAT har over tid blitt en av de største aktørene i nøkkelbransjer som vokser raskt. For eksempel, mens NVIDIA er kjent for sin kunstig intelligens-virksomhet, er Applied Materials involvert i kulissene.

Applied Materials-inntektene har gjort det bra de siste årene, ettersom etterspørselen etter deres løsninger har fortsatt å øke. Dens årlige omsetning flyttet fra 14,6 milliarder dollar i 2018 til over 26,5 milliarder dollar i det siste regnskapsåret.

Denne veksten har for det meste vært organisk siden selskapet ikke har gjort noen større oppkjøp de siste årene.

Den har i stedet fokusert på å forbedre tilbudene og ta markedsandeler. For eksempel har den tatt markedsandeler i DRAM-markedet med ti poeng det siste tiåret.

Den forventer også å vokse i DRAM-industrien med 10 % til 6,5 milliarder dollar i løpet av de neste årene, godt hjulpet av 4F2. Ledelsen mener også at overgangen til 3D DRAM vil øke den adresserbare muligheten med to sifre.

Les mer: Applied Materials' salgsprognose skuffer

AMATs virksomhet har stoppet opp

De siste økonomiske resultatene viste at virksomheten har stoppet opp. Inntektene i det siste kvartalet vokste med 8 % til 6,78 milliarder dollar, godt hjulpet av halvledersystemvirksomheten hvis inntekter steg til 4,9 milliarder dollar. Dets støperi- og logikkinntekter utgjorde 72 % av segmentet for halvledersystemer.

Applied Global Services-inntektene steg litt til 1,58 milliarder dollar, mens den mindre skjermvirksomheten steg til 251 millioner dollar.

Disse tallene betyr at Applied Materials-virksomheten vokser i et lavere tempo sammenlignet med andre populære halvlederselskaper som Nvidia og Super Micro Computer.

Les mer: Applied Materials-lager: Viktige AMAT-nivåer å se

Applied Materials inntekter

Den neste viktige katalysatoren for Applied Materials aksjekurs vil være inntjeningen, som er planlagt til 11. november.

Analytikere forventer at inntektene vil komme inn på 6,95 milliarder dollar, en økning på 3,5 % fra samme periode i forrige kvartal. Dette vil bli fulgt av en økning til 7,2 milliarder dollar i neste kvartal.

For det årlige regnskapsåret forventer analytikere at resultatene viser at inntektene blir 27,12 milliarder dollar, en 2,3% fra i fjor. Denne inntekten vil bli fulgt av 30 milliarder dollar i neste regnskapsår.

Applied Materials har en terminutbytte på rundt 0,87 %, som er ganske mindre enn andre selskaper. Som sådan, ved å investere i det, vil din totale investeringsavkastning sannsynligvis være mindre enn andre firmaer.

På den positive siden mener analytikere at aksjen bør handles til $231, omtrent 26% fra dagens nivå.

Applied Materials aksjeanalyse

AMAT-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at AMAT-aksjen har vært i en sterk bearish trend de siste dagene. Det dannet et trippeltoppmønster til $213,50. I de fleste perioder er dette et av de mest bearish mønstrene i markedet.

Aksjen er også i ferd med å danne et dødskorsmønster når 200-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) nærmer seg deres crossover. I de fleste perioder er et dødskors et av de mest bearish mønstrene på markedet. Dette krysset har allerede dannet seg ved bruk av vektet glidende gjennomsnitt (WMA).

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bearish breakout ettersom selgere målretter det neste viktige støttenivået til $171,53, det laveste punktet i august