Aksjekursen på Greatland Gold (GGP) sender blandede signaler

Aksjekursen på Greatland Gold (GGP) har fortsatt å prestere dårligere enn markedet i år, selv om gull har steget til sitt høyeste nivå noensinne. Den handlet til 6,30p på tirsdag, hvor den har ligget fast de siste månedene, og 45 % under det høyeste punktet i år.

Gullprisene har steget

Gull har vært i et sterkt okseløp i år, hjulpet av tre nøkkelfaktorer. For det første har globale sentralbanker begynt å kutte renten i år, en trend som kan fortsette i overskuelig fremtid.

Federal Reserve reduserte renten med 0,50 % i sitt siste møte, og analytikere forventer at den vil levere to 0,25 % kutt i november og desember.

Andre sentralbanker som Bank of Canada, Bank of England og Den europeiske sentralbanken har fortsatt å kutte renten. Gull gjør det ofte bra når rentene er i en sterk nedadgående trend.

For det andre har detaljinvestorer i land som India, Kina og USA fortsatt å kjøpe gull. I USA kjøpes mesteparten av dette gullet i Costco, det største grossistselskapet i landet.

I Kina allokerte mange detaljinvestorer kontanter til gull da eiendoms- og aksjemarkedssektorene fortsatte å prestere dårligere. På samme måte i India kjøper mange mennesker gull som et middel til å diversifisere formuen.

Globale sentralbanker har fortsatt å akkumulere gull de siste årene som en måte å diversifisere sine reserver. Noen av de mest bemerkelsesverdige kjøperne var sentralbanker i Kina, Russland og Kasakhstan.

For det tredje har gull blitt en god sikring mot den skyhøye globale gjelden, ledet av USA. Data viser at landets offentlige gjeld har økt kraftig de siste månedene, og står for tiden på 35,8 billioner pund.

Som et resultat tror analytikere at USA kan gå inn i en stor finanskrise i de kommende årene siden Kamala Harris og Donald Trump ikke har noen reelle planer om å fikse gjeldsproblemet. Selv om de hadde en plan, ville det ikke være lett å implementere den gjennom Kongressen.

Les mer: Elefanten på 35 billioner dollar i rommet: USAs gjeld senker Amerika

Greatland Gold er et spekulativt gullselskap

Mange investorer som er interessert i gull har også allokert kontanter i gruveselskaper. Stort sett har denne tilnærmingen ikke fungert bra, siden gull har fortsatt å gjøre det bedre enn VanEck Gold Miners ETF (GDX).

Greatland Gold er et selskap som har potensial til å bli en stor aktør i gruveindustrien.

GGP er verdsatt til over 700 millioner pund, og er et selskap som har en eierandel på 30 % i et stort prosjekt i Australia kjent som Havieron. Den andre delen av transaksjonen er Newmont Corporation, det største gullgruveselskapet i verden.

Havieron-prosjektet er kjent for sitt potensial for lang levetid på grunn av den betydelige mengden gull og andre ressurser. Det har også blitt det nest største uutviklede gullprosjektet i Australia etter Hemi. Ressursene er omtrent 8,4 millioner unser gullekvivalenter. Ut fra dagens gullpris er mengden gull verdt rundt 22,6 milliarder dollar.

Greatland Gold har kommet med flere store kunngjøringer de siste ukene. Den viktigste er beslutningen om å kjøpe 70 % av Havieron og 100 % av Telfer fra Newmont i en avtale på 475 millioner dollar.

Etter at den kommer i produksjon, håper Greatland å produsere rundt 258 koz AuEQ eller unser gull, for tiden verdsatt til 696 millioner dollar.

I tillegg, med Telfer-oppkjøpet, vil Greatland ha den minste gruvekostnaden på $818, noe som gjør det til et svært lønnsomt selskap hvis gullprisene fortsetter å stige.

Greatland Gold-aksjekursanalyse

GGC-diagram av TradingView

Når vi ser på det ukentlige diagrammet, ser vi at GGP-aksjen nådde en topp på 38,50p i januar 2021 og har nådd bunnen på 5,42p.

Senest har aksjen dannet et synkende trekantmønster, hvis nedre side er 5,42p. I de fleste perioder er en synkende trekant et av de mest populære bearish-tegnene på markedet.

Greatland Gold har beveget seg under 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Derfor vil en pause under støtten ved 5,42p peke på flere ulemper, med neste punkt å se på er på 4,50p.

På den annen side vil et trekk over oversiden av trekantmønsteret peke på flere gevinster, med neste punkt på 11.60, det høyeste nivået i år, noe som innebærer 825 oppsider. Dette betyr at den har attraktive risiko-belønningsmålinger.