Toast-lageret har skutt i været: kan TOST stige til $70?

Toast-aksjekursen er på vei til å stige for andre uke på rad med oppgang ettersom investorer strømmer tilbake til fintech-selskaper. Økningen akselererte torsdag etter at selskapet publiserte sterke økonomiske resultater og økte veiledningen fremover. Den har nå hoppet med over 172 % fra det laveste nivået i 2022, og svever på sitt høyeste sving siden januar samme år.

Fintech-aksjer går bra

Toast-aksjekursstigningen gjenspeiler den for andre selskaper i finansteknologibransjen. For eksempel har PayPal-aksjen hoppet med over 50 % i år, og holder seg på det høyeste nivået siden februar 2023.

Tilsvarende hoppet Affirm-aksjen til $50, mye høyere enn augustlaven på $22, mens Block, morselskapet til Square , er opp med over 80% fra 2023-bunnen.

Denne utvinningen skjer på et tidspunkt hvor de fleste av disse selskapene ser moderat – men lønnsom vekst. Dette er en skarp kontrast til det de gjorde tidligere da de alle fokuserte på vekst for enhver pris.

De fleste av disse firmaene har kuttet arbeidere for å spare penger. De har også jobbet med å øke tilbudene sine siden konkurransen øker. Mesteparten av denne konkurransen kommer fra andre teknologigiganter som Amazon, Google og Apple.

Toast-aksjen steg etter inntjening

TOST-aksjekursen hoppet med nesten 20 % i ettertid, og nådde en topp på $39, det høyeste nivået på nesten tre år.

Disse tallene viste at den årlige gjentakende inntekten eller ARR hoppet med 28 % i tredje kvartal til 1,6 milliarder dollar. Denne veksten skjedde ettersom detaljutgiftene i restauranter fortsatte å gjøre det bra i kvartalet.

Noen av toppkundene som Sweetgreen, Cava og Joe Coffee har rapportert om sterk vekst, og mange av dem har åpnet nye butikklokasjoner. Alt i alt økte butikklokasjonene med 28 % til 127 000 år.

Brutto betalingsvolum (GPV) steg med 24 % i kvartalet til 41,7 milliarder dollar. Inntektene økte med fra 1,032 milliarder dollar i Q3'23 til 1,3 milliarder dollar i Q3'24. Mesteparten av disse inntektene kom fra teknologiløsningene, etterfulgt av abonnementene og maskinvaren. Omsetningen på ni måneder steg også fra 2,8 milliarder dollar i 2023 til 3,6 milliarder dollar.

Den viktigste delen av Toasts virksomhet er at den gikk med overskudd i siste kvartal da inntektsveksten falt sammen med reduserte kostnader.

Ledelsen økte også sin inntektsguiding for fjerde kvartal og årlig. Divisjonen for abonnementsinntekter og finansiell teknologi forventes å vokse med mellom 32 % og 35 % til mellom 370 millioner og 380 millioner dollar.

For året ser analytikere at abonnementsinntektene kommer inn på mellom 1,39 milliarder dollar og 1,4 milliarder dollar.

Les mer: Toast-aksjen handles med rabatt: Goldman Sachs

Vekst for å fortsette

En sannsynlig katalysator for Toast-aksjekursen er at Federal Reserve har begynt å kutte renten, et tegn på at inflasjonen faller.

Lavere priser vil i teorien føre til mer forbruk, spesielt i restaurantbransjen, noe som vil føre til mer salg.

Den andre viktige katalysatoren for TOST-aksjen er at den kan fortsette å ta markedsandeler, spesielt blant mindre restaurantmerker.

Som sådan tror analytikere at Toasts årlige omsetning vil vokse med 26% i år til 4,88 milliarder dollar. De forventer også at inntektstallet vil flytte til 6,02 milliarder dollar det kommende året.

I tillegg mener analytikere at Toast nå har gått inn i en ny æra med lønnsom vekst. De ser at den taper 29 cent per aksje i år etterfulgt av en 29-cent fortjeneste i 2025.

Likevel er den viktigste utfordringen som kan skade selskapet at konkurransen i kassabransjen vil øke etter hvert som selskaper søker å ta markedsandeler. Noen av de mest bemerkelsesverdige konkurrentene er firmaer som Square for Restaurants, Clover, Lightspeed og TouchBistro.

Et annet sentralt problem er at selskapets verdivurdering er relativt strukket siden selskapet nå er verdsatt til nesten 20 milliarder dollar. Derfor må den beholde inntektene og fortjenesten for å rettferdiggjøre denne veksttrenden.

Les mer: Goldman Sachs: Kjøp Carnival-, Micron-, Toast- og Pfizer-aksjer

Toast aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at TOST-aksjen har vært i en sterk rally de siste månedene. Den krysset nylig det viktige motstandspunktet på $27,86, hvor den dannet et dobbelt-toppmønster mellom mai og juli i år. Å bevege seg over dette nivået ugyldiggjorde et av de mest bearish tegnene på markedet.

Aksjen har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt, noe som signaliserer at okser har kontroll. Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle pekt oppover og er på sine overkjøpte nivåer.

Derfor vil Toast-aksjekursen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter seg inn på det høyeste rekordet på $69,70. For å gjøre det, må aksjene krysse det psykologiske nivået ved $50. Hvis dette skjer, betyr det at det vil hoppe med over 100 % fra dagens nivå.