USD/INR-prognose: Her er grunnen til at den indiske rupien kan komme tilbake

Den indiske rupien kollapset til et rekordlavt nivå denne uken da verden kom overens med det nye Donald Trump-valget og rentebeslutningen fra Federal Reserve. USD/INR-kursen toppet seg på 84,38 torsdag, den høyeste opp med nesten 2 % fra det laveste nivået i år.

Federal Reserve-beslutning

USD til INR-kursen fortsatte sin sterke oppgang etter at Federal Reserve leverte sin nest siste rentebeslutning. I den valgte banken, som det var allment forventet , å kutte renten med 0,25 %, noe som brakte den til mellom 4,5 % og 4,75 %.

Komiteen bemerket også at arbeidsmarkedet var den største bekymringen, spesielt etter forrige ukes data. I følge Bureau of Labor Statistics (BLS) skapte økonomien bare 12.000 arbeidsplasser forrige måned, en glipp av bg fra de allment forventede 110k.

Samtidig har amerikansk inflasjon gjort betydelige forbedringer etter å ha falt fra tosifret i 2022 til nesten 2 % i dag. De siste dataene for konsumprisindeksen (KPI) og personlige forbruksutgifter (PCE) kom inn på 2,4 % og 2,3 % %, noe som betyr at de beveget seg i riktig retning.

Fed pekte på mer gradvise rentekutt fremover, med CME FedWatch-verktøyet som estimerte at rentene ville falle med ytterligere 0,25 % i desember. I et notat sa analytikere ved ING:

USAs valg og India

USD/INR-kursen steg også etter hvert som etterspørselen etter amerikanske dollar steg etter at Donald Trump vant det amerikanske valget denne uken.

I motsetning til Kamala Harris, forventes Trump å være mer forstyrrende på grunn av sin økonomiske politikk, inkludert flere skattekutt og deregulering.

Trump har også lovet å endre hvordan USA handler ved å implementere store tollsatser. Hans største irritasjon vil være på Kina, den nest største handelspartneren, som han har lovet å øke tollsatsene til 60 %.

En annen handelskrig mellom USA og Kina vil være til fordel for lavkostproduksjonsland som India og Mexico. Dessuten har mange store produsenter i Kina allerede begynt å flytte til India.

Mest bemerkelsesverdig er Trump en mer transaksjonell president, og han har et vennlig forhold til Narendra Modi. Som sådan er det en sannsynlighet for at den indiske økonomien vil gjøre det bra i løpet av hans periode.

USD/INR-paret vil neste reagere på desembers rentebeslutning fra Reserve Bank of India (RBI). Analytikere forventer at banken vil opprettholde høyere renter lenger på grunn av den hardnakket høyere inflasjonsraten.

De siste økonomiske dataene viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) steg fra 3,65 % i september til 5,9 % i oktober da matvareveksten holdt seg hardnakket høy. Som sådan vil rentekutt forverre situasjonen.

Fed- og RBI-divergensen har derfor ført til en bæremulighet der folk låner fra et land med lav rente og investerer i et land med høy rente. I dette tilfellet låner de amerikanske dollar for å investere i rupien.

USD/INR teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at USD/INR-paret har vært i en sterk bullish trend de siste ukene. Den steg til rekordhøye 84,38 denne uken, og krysset den forrige rekordhøyen på 84,14.

Paret har holdt seg over 50-dagers og 25-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at kjøpere har kontroll for nå. Den har også steget over 84,14, oversiden av det omvendte hode- og skuldermønsteret.

Samtidig har den dannet et stjerneskuddsmønster, et populært vendetegn. Derfor er det tegn på at den vil slippe og teste nøkkelstøtten på nytt ved 84.15. Et trekk over oversiden av stjerneskuddet vil peke på mer svakhet.