Kan Rolls-Royce-aksjen snart få en kraftig reversering?

Rolls-Royce-aksjen har trukket seg tilbake de siste dagene etter at selskapet publiserte sine økonomiske resultater. Etter å ha nådd toppen på 592p 6. november, har aksjen trukket tilbake til 553p, noe som gir den en markedsverdi på over 61 milliarder dollar.

Rolls-Royce-aksjen falt etter inntjening

Rolls-Royce Holdings, den største industrigiganten i Storbritannia, publiserte sterke økonomiske resultater da etterspørselen er stabil. Disse tallene viste også at Tufan Erginbilgic, administrerende direktør, strategi fungerte.

Selskapets handelserklæring sa at resultatene ville samsvare med tidligere veiledning. Den forventer at driftsresultatet vil være mellom 2,1 og 2,3 milliarder pund og den frie kontantstrømmen mellom 2,1 og 2,2 milliarder pund.

Den sivile luftfartsvirksomheten, dets kjernesegment, driver ytelsen. I følge dens uttalelse økte flytidene med 18 % år til år til 102 % av nivåene før pandemien. Den håper at helårshuset vil være mellom 100 % og 110 % av 2019-timene.

Disse timene er svært viktige for Rolls-Royce, et selskap som tjener mesteparten av pengene sine på langsiktige servicekontrakter. Erginbilgic håper også at motormarginene vil fortsette å vokse i de kommende månedene.

Tilbakegangen i den sivile luftfartsindustrien har presset flere flyselskaper til å gjøre store bestillinger. For eksempel bestilte Cathay Pacific 60 Trent 7000-motorer, mens EL AL Airlines bestilte flere Trent 1000-motorer. Disse bestillingene kan fortsette ettersom ordrereserven fra produsenter som Airbus og Boeing hopper.

De andre divisjonene i Rolls-Royce Holdings vil også fortsette å gjøre det bra. Forsvarsvirksomheten blomstrer, hjulpet av det økende behovet for mer forsvarsutgifter i USA og andre land. Disse utgiftene vil sannsynligvis fortsette å øke ettersom Trump truer allierte med å øke utgiftene deres.

Rolls-Royce Holdings ser også sterk vekst i kraftvirksomheten sin, hjulpet av etterspørsel fra selskaper som driver datasentre. Det har også betydelige etterslep fra myndigheter og andre selskaper.

Rolls-Royce-aksjens tilbakegang gjenspeiler det til GE Aviation, hvis aksjer gikk over i en korreksjon, og falt med over 12 % fra det høyeste nivået i år.

Les mer: Her er grunnen til at Rolls-Royce-aksjen snart kan stige til 600p

RR verdsettelse bekymringer

En viktig bekymring blant Rolls-Royce-aksjonærene er at selskapet har vært verdsettelsen siden aksjen har hoppet med over 1500 % fra det laveste nivået i 2023.

Denne økningen har brakt markedsverdien til over 61 milliarder dollar, et betydelig tall for et selskap som er i utvinningsmodus.

Data fra SeekingAlpha viser at Rolls-Royce Holdings har et terminpris-til-inntektsforhold på 37, mye høyere enn medianen i produksjonssektoren på 24,5. Forholdet er også høyere enn S&P 500 sektormedianen på 21.

Denne verdsettelsen er hovedsakelig på grunn av nøkkelveksten i bransjen, dens snu-tiltak og det faktum at den ikke har hatt store problemer de siste årene.

Som en del av snuoperasjonen har Rolls-Royce kuttet ned arbeidsplasser, og nylig solgte de Naval Propulsors & Handling-virksomheten til Fairbanks Morse Defense. Den har også solgt sine Direct Air Capture-eiendeler og motorer med lavere effektområde. Den stengte også sin elektriske avanserte luftmobilitetsvirksomhet.

Alle disse tiltakene har også bidratt til at selskapet har fått kredittvurderingsoppgraderinger fra alle de tre kredittvurderingsbyråene.

Rolls-Royce aksjekursanalyse

RR-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at RR-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste årene. Som et resultat har den holdt seg over 50-ukers og 25-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Det har også holdt seg rundt 30 % over det glidende gjennomsnittet på 50.

Det er imidlertid tegn på at aksjen mister fart. Den har dannet et stjerneskuddmønster, som består av en liten kropp og en lang øvre skygge.

Aksjen har også dannet et bearish divergensmønster ettersom Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har pekt nedover. Den har også dannet et stigende kilemønster.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bearish breakout ettersom selgere målretter nøkkelstøtten på 500p eller 50 EMA på 426p.