Samsung-aksjer hopper på tilbakekjøpsplan. Her er hva analytikere har å si om det

Aksjene i Samsung Electronics Co. steg med så mye som 7,5 % i handelen i Seoul mandag etter at selskapet annonserte en overraskende tilbakekjøpsplan til en verdi av 10 billioner won (7,2 milliarder dollar) i løpet av det neste året.

Denne økningen bygde på 7,2% økning observert fredag i forkant av kunngjøringen.

Til tross for disse nylige oppgangene, er aksjene fortsatt ned ca. 28 % i år, en nedgang drevet av bekymringer over Samsungs konkurranseposisjon i det AI-fokuserte minnebrikkemarkedet, hvor det har slitt med å holde tritt med nøkkelaktørene.

Tilbakekjøpsplan for å støtte aksjer og styrke familiekontrollen

Analytikere ser på det betydelige tilbakekjøpet som et strategisk grep som sannsynligvis vil styrke aksjen og gi umiddelbar lettelse til investorer, sa Bloomberg.

"Det plutselige tilbakekjøpet kommer som en positiv overraskelse for oss, og vi tror at Samsungs ledelse proaktivt sikter på å forhindre ytterligere aksjekursfall," sa JPMorgan Chase & Co.-analytiker Jay Kwon.

Tilbakekjøpet forventes også å ha implikasjoner for Samsungs grunnleggende Lee-familie, noe som gjør at de kan stramme grepet om selskapet ved å redusere antall aksjer som eies av eksterne investorer.

Sanghyun Park fra Clepsydra Capital understreket at dette trekket kunne hjelpe Lee-familien med å håndtere sikkerhetskrav knyttet til deres betydelige arveavgiftsforpliktelser.

Familien har betalt denne skatten i rater, med aksjer i konsernselskapet som sikkerhet.

Noen familiemedlemmer har også pantsatt aksjer for lån fra finansinstitusjoner, noe som medfører risiko for marginkrav hvis aksjekursen faller under kritiske nivåer.

Umiddelbare og langsiktige markedseffekter

Den første fasen av tilbakekjøpsplanen, som vil vare til februar 2025, innebærer kjøp og kansellering av aksjer verdt rundt 3 billioner won.

Samsungs styre vil vurdere den mest effektive strategien for å distribuere de resterende 7 billionene vunnet i månedene som følger.

Park bemerket, "Lokale pulter har surret siden forrige uke om at Samsung potensielt vil trekke en kortsiktig pris for å håndtere familiens sikkerhetsklemme.

Aksjen kommer sannsynligvis til å campe komfortabelt over faresonen for 53 000 vunne margin call en stund.»

Konkurrerer i AI-brikkemarkedet og fremtidige strategier

Kunngjøringen kommer på et tidspunkt da Samsungs brikkedivisjon møter hard konkurranse, spesielt fra Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) og andre som har tatt en ledende posisjon innen AI-brikkeproduksjon.

Mens Samsung har uttalt at de har gjort "meningsfulle" fremskritt innen AI-minnebrikker, mener analytikere at flere betydelige endringer kan være nødvendige.

Citigroup Inc.-analytiker Peter Lee sa: "Vi forventer muligheten for en ledelsesomlegging i slutten av november, med potensial for betydelige endringer i brikkedriften. T

Disse grepene, sammen med tilbakekjøpet, bør bli godt mottatt av markedet.»

En del av et bredere regulatorisk press

Tilbakekjøpsplanen er også i tråd med bredere innsats fra Sør-Koreas regjering og markedsregulatorer for å forbedre verdsettelsen av innenlandske aksjer.

I tidligere år har Samsung engasjert seg i store gjenkjøpsprogrammer, inkludert 9,3 billioner vunnet i 2017 og 11,3 billioner vunnet i 2015, noe som viser sin pågående forpliktelse til aksjonærverdi selv under utfordrende markedsforhold.