USD/INR-prognose: mønster peker på et comeback i indisk rupi

USD/INR-kursen trakk seg tilbake i tre påfølgende dager ettersom det nylige salg av amerikanske dollarindeksen (DXY) ble avkjølt. Paret trakk seg tilbake til 84,36 på tirsdag, lavere enn hittil i år på 84,45. Tilsvarende falt DXY-indeksen fra $107,07 til $106,20.

USD/INR er nær rekordhøye

Den indiske rupien har beveget seg til et rekordlavt nivå i år, og fortsetter en oppgående trend som har pågått i flere tiår.

Dette rallyet skjedde da investorer fokuserte på handlingene til Federal Reserve og Reserve Bank of India. Senest var stigningen på grunn av Donald Trumps valg og den potensielle innvirkningen.

I USA har Federal Reserve begynt å kutte renten. Den leverte det første jumbokuttet i september og reduserte deretter med 0,25 % i det siste møtet.

Fed gjorde det fordi inflasjonen har begynt å bevege seg mot målet på 2 %, mens arbeidsmarkedet har holdt seg på kanten. De siste dataene viste at USA skapte bare 12 000 jobber i oktober, og manglet de anslåtte 100 000.

I mellomtiden, i India, har sentralbanken holdt en ganske haukisk tone på grunn av den høye inflasjonen.

Data utgitt av statistikkbyrået 12. november viste at overskriften konsumprisindeksen steg fra 5,49 % i september til 6,21 % i oktober, høyere enn mediananslaget på 5,81 %. Det var den høyeste målingen siden august 2023.

Indias inflasjon har vært i en jevn økning de siste månedene, og steg fra det laveste året på 3,54 %. Derfor tror analytikere at RBI kan bestemme seg for å holde rentene høyere lenger.

I siste møte vedtok komiteen å la rentene være uendret på 6,5 % og endret politikken til nøytral.

Indias inflasjon har hovedsakelig vært på grunn av matvareprisene og den fallende valutaen, noe som forklarer hvorfor banken har fortsatt å intervenere i valutamarkedet.

Analytikere forventer at den indiske økonomien kan dra nytte av en ny handelskrig mellom USA og Kina. Et slikt trekk kan presse flere selskaper med produksjonsvirksomhet i Kina til å fremskynde deres flytting til India. Noen analytikere, som Chris Wood, tror imidlertid ikke at Trumps valg vil hjelpe India.

USD til INR-analyse

Det lille diagrammet viser at USD/INR-kursen har vært i en ganske konsolideringsfase de siste månedene. Den ble handlet til 84,35 på tirsdag, noen få poeng under all-time high.

På den positive siden har paret dannet et stigende kilemønster, som er preget av konvergerende trendlinjer. I de fleste perioder er en kile et av de mest bearish tegnene på markedet, spesielt når de to linjene nærmer seg konvergens.

Relative Strength Index (RSI) har også dannet et bearish divergensdiagrammønster. Derfor er det motsatte synet at USD/INR-kursen snart vil ha et sterkt bearish sammenbrudd de kommende dagene.

Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være 100-ukers glidende gjennomsnitt på 82,51, som er omtrent 2,2% under dagens nivå.