Zoom Video-aksjen er i trøbbel, men en rebound på 130 % er mulig

Zoom Videos aksjekurs har gått tilbake de siste månedene ettersom investorer fortsetter å se det som et undervurdert selskap. Etter å ha falt til $55,12 i august, har aksjen hoppet med over 47% til $81,20, noe som gir den en markedsverdi på over $24 milliarder. ZM-aksjer vil være i fokus neste uke når selskapet offentliggjør sine kvartalsresultater.

Fallen engel som møter betydelig motvind

Zoom Video har blitt en av de største falne englene i bedrifts-Amerika. Etter å ha gjort det bra under pandemien, har aksjen falt med over 86 %, og slettet milliarder av verdier.

Dens svakhet har vært på grunn av tre hovedårsaker. For det første jobber folk ikke lenger hjemme som de gjorde under pandemien, og mange skoler som tok i bruk teknologien har gått over til personlige engasjementer.

For det andre har selskapet møtt betydelig konkurranse, spesielt fra Google, som eier Meet. Meet har blitt en svært populær plattform fordi den er gratis for 60-minutters møter med 100 deltakere. Zoom har en lignende pris, men møtene varer bare 40 minutter.

Google Meets premiumversjon starter på $6 sammenlignet med Zooms $13. Det viktigste er at denne pakken er en del av flere av Googles løsninger, inkludert 2 TB lagringsplass per bruker, tilpasset e-post og Gemini-appen.

Andre toppalternativer til Zoom Video er Microsoft Teams, Cisco Webex, Slack, BlueJeans og RingCentral Video. Dette betyr at videoindustrien har blitt varetilpasset.

For det tredje mangler Zoom Video måter å vokse virksomheten på. Ideelt sett, i Software-as-a-Service (SaaS)-industrien, vokser bedrifter ved å legge til flere brukere og oppselge dem flere produkter. For eksempel startet Salesforce sin virksomhet som en enkel CRM-tjeneste. I dag selger det andre løsninger som business intelligence og AgentForce.

For Zoom er det vanskelig å skape flere muligheter for mersalg siden brukerne bare er interessert i videosamtaler. Det er uklart om tilleggsproduktene som Dokumenter og reservasjoner av arbeidsrom ser mer drahjelp.

Les mer: Zoom (ZM)-lager: pandemisk kjære går en dyster fremtid i møte

Zoom Videoinntekter fremover

Den neste viktige katalysatoren for Zoom Video-aksjekursen vil være inntjeningen, som er planlagt mandag neste uke.

Analytikere forventer at tallene viser at inntektsveksten stoppet i tredje kvartal. Nettopp, inntektene forventes å komme inn på 1,16 milliarder dollar, en økning på 2,4% fra samme periode i fjor.

Zoom Videos inntekter for fjerde kvartal forventes å komme inn på 1,17 milliarder dollar, en økning på 2,2 %. For året forventes inntektene å være 4,65 milliarder dollar etterfulgt av 4,79 milliarder dollar neste år. Det er en sannsynlighet for at disse resultatene vil bli bedre enn forventet slik selskapet har gjort de siste kvartalene.

For et selskap i Zooms situasjon bør fokus være på å oppnå sterk fortjeneste, noe som vil være med på å rettferdiggjøre en premievurdering. Det er tegn på at det tjener mer ettersom nettofortjenesten hoppet fra 103 millioner dollar i 2022 til 637 millioner dollar i 2023.

De siste resultatene viste at Zoom Videos inntekter økte til 1,16 milliarder dollar i andre kvartal, og bedriftsinntektene steg til 682 millioner dollar. Nettoinntekten steg til 219 millioner dollar, et tall som kan fortsette å vokse i de kommende månedene.

En god ting med Zoom Video er at aksjen ikke er så dyr siden den handles til et pris-til-inntektsforhold på 14, lavere enn S&P 500-gjennomsnittet på 21. Verdsettelsesmultipelen er også lavere enn sektormedianen på 24 Det er også mye lavere enn femårsgjennomsnittet på 80.

Analytikere har et mildt syn på Zoom, med gjennomsnittsmålet på $77,7, lavere enn dagens $81,20. Den mest bullish analytikeren er fra Wedbush, som nylig oppgraderte aksjen fra nøytral til bedre avkastning.

Zoom Video aksjekursanalyse

ZM-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at ZM-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste månedene. Den har holdt seg mellom de viktigste støtte- og motstandsnivåene på $56,9 og $76,9 siden 2023.

Aksjen har fortsatt å konsolidere seg til 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Den har også holdt seg under 23,6 % Fibonacci Retracement-nivå, mens den gjennomsnittlige sanne rekkevidden (ATR) har fortsatt å falle.

Zoom Video-aksjekursen har dannet et trippelbunnmønster på $56,9. I de fleste perioder er dette et av de mest bullish mønstrene. Relative Strength Index (RSI) har beveget seg over det overkjøpte nivået. MACD-indikatoren har også beveget seg over nulllinjen.

Derfor, mens Zoom-aksjen har noen svake fundamentale forhold, kan en motstridende sak gjøres. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være 23,6% Fibonacci Retracement-punktet på $184, som er omtrent 130% over det nåværende nivået.

På baksiden vil et fall under nøkkelstøtten på $75,9 peke på flere ulemper, potensielt til $45.