Er det trygt å kjøpe Enterprises aksjekursfall?

Aksjekursen i Adani Enterprise har fått et sterkt comeback da den hoppet til en topp på 2330 INR på mandag. Det har nå steget med over 15 % fra det laveste punktet forrige uke, da selskapets grunnlegger ble tiltalt i New York. Det er fortsatt 37 % under det høyeste nivået i år, noe som betyr at det er i et sterkt bjørnemarked.

Hvorfor Adani Enterprises aksjekurs stiger

Det er tre hovedårsaker til at Adani Enterprises-aksjekursen har gått tilbake til tross for de siste tilbakeslagene som selskapet har befunnet seg i nylig.

Først, i en uttalelse på mandag, gjentok den at den hadde tilstrekkelige midler til å dekke gjeldsbehovet gjennom neste år. Uttalelsen bemerket også at den hadde passert 10 milliarder dollar i EBITDA for første halvår av regnskapsåret. Det var nå på vei til å nå 12 milliarder dollar for hele året.

Disse tallene betyr at selskapet har tid til å finne ut hvordan de kan skaffe ytterligere kontanter i de kommende årene hvis globale likviditetstilbydere bestemmer seg for å kutte det.

For det andre mener analytikere at forrige ukes rettssak i New York vil føre til kortsiktig motvind. For det første er det usannsynlig at Adani blir fengslet i USA, siden for å gjøre det, må India utlevere ham.

Adani er mye sett på som nær Narendra Modi, noe som betyr at utleveringen hans vil være usannsynlig. Dessuten var han blant de første indiske lederne som gratulerte Donald Trump etter valgseieren tidligere denne måneden.

Trump, som vil kontrollere justisdepartementet og utenrikspolitikken, er kjent for å være svært transaksjonell. Dette betyr at han kan kutte en avtale som vil redde Adani fra å møte hele lovens omfang.

For det tredje har Adani-aksjekursen hoppet etter hvert som investorer reflekterte over forrige gang aksjen kollapset tidlig i 2023. Den gang falt den til 1037 INR etter Hindenburg-rapporten, som anklaget den for svindel og aksjemanipulasjon. Siden den gang reduserte aksjen det meste av tapene og hoppet til 3742 INR, det høyeste nivået 3. juni i år.

Derfor tror investorer at selskapet vil iscenesette en lignende opptur, spesielt når det fortsetter å rapportere sterke økonomiske resultater som det har gjort tidligere.

De siste økonomiske resultatene viste at Adani Enterprises inntekt steg med 14 % i første halvår til INR 49 263 crore. EBITDA steg med 47 % til ₹ 8 654 crore, mens resultatet før skatt steg til ₹ 4 644 crore. Som sådan vil disse virksomhetene sannsynligvis fortsette å gjøre det bra i de kommende månedene til tross for søksmålet.

Les mer: Gautam Adani vs Hindenburg: Hvordan bedriftskaos utspilte seg – en tidslinje

Adanis plager gjenstår

Likevel er det sjanser for at Adani Enterprises aksjekurs vil møte litt motvind på grunn av sitt skitne rykte.

For eksempel har selskapets store avtaler i Kenya blitt kansellert etter det amerikanske søksmålet, med henvisning til korrupsjonsspørsmål.

Det har også negative omdømmeproblemer i andre land som Bangladesh og Sri Lanka. Ifølge Bloomberg vurderer US International Development Finance, som hadde gått med på å låne mer enn 500 millioner dollar til Adani på Sri Lanka, forslaget og analytikere forventer at det vil kansellere det. Regjeringen vurderer også et vindprosjekt på Sri Lanka.

Adani Enterprises aksjekursprognose

Adani-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Adani-aksjen nådde en topp på 3 745 pund i juni i år. Siden den gang har aksjen dannet et hode- og skuldermønster, som er et populært bearish tegn. Den har falt under nøkkelstøtten på 2 760 INR, halsen på dette mønsteret.

Aksjen har dannet et dødskors, som skjer når 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) krysser hverandre. Den har nå falt under nøkkelstøtten på ₹ 2500.

Adani-aksjekursen har beveget seg litt over nøkkelstøtten på ₹ 2144, det laveste punktet 20. november.

Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen vil fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til ₹ 2000.