Estee Lauder-aksjekursen kan komme seg i 2025: her er grunnen

Estee Lauder-aksjekursen har vært i et sterkt fritt fall, og har gjort et av de mest ikoniske selskapene i USA til en falt engel. Den har stupt med nesten 80 % fra det høyeste nivået på 358 dollar til nåværende 72,9 dollar, mens markedsverdien har flyttet seg fra 140 milliarder dollar til 28 milliarder dollar.

Hvorfor Estee Lauder aksjekurs har krasjet

Det er flere grunner til at Estee Lauder-aksjen har krasjet hardt de siste månedene.

For det første, i likhet med andre selskaper med eksponering mot det kinesiske markedet, har selskapets vekst stort sett stoppet opp ettersom forbruksforbruket avtar. Dens årlige omsetning nådde en topp på over 17,7 milliarder dollar i 2021 og flyttet deretter til 15,9 milliarder dollar i 2022 og 15,6 milliarder dollar i 2023. Den etterfølgende tolvmånedersinntekten (TTM) falt til 15,4 milliarder dollar.

For det andre har Estee Lauders fortjeneste praktisk talt forsvunnet de siste årene. Dens årlige inntekter falt fra 2,4 milliarder dollar i 2021 til bare 217 millioner dollar i TTM, et tall som kan fortsette å falle på kort sikt.

De siste økonomiske resultatene viste at salget til Estee Lauder fortsatte å falle i siste kvartal. Nettoomsetningen faller med 4 % til 3,52 milliarder dollar, mens de organiske faller med 5 % på grunn av Kina. Administrerende direktør, Fabrizio Freda, sa:

"Våre resultater for første kvartal er i stor grad på linje med utsiktene våre på justert basis, til tross for at den forventede motvinden i Kina og Asia var større enn forventet."

I tillegg gjorde Estee Lauder et nettotap på 156 millioner dollar, delvis på grunn av en kostnad på 159 millioner dollar knyttet til talkum-søksmålet. Selskapet ble anklaget for å ha talkum, et kreftfremkallende stoff, i noen av produktene sine.

Estee Lauder-aksjen kan også bli påvirket av den kommende Donald Trump-administrasjonen som har lovet å innføre omfattende tollsatser på importerte varer. Et slikt grep vil sannsynligvis føre til gjengjeldelse i Kina, et sted hvor Estee Lauder ønsker å fortsette å vokse.

Analytikere er pessimistiske med hensyn til salgsveksten, med gjennomsnittlig inntektsestimat på 14,9 milliarder dollar, et fall på 4,5 % under fjoråret. På den positive siden forventer de at den vil gå tilbake til vekst i 2025 når inntektene vil flytte til 15,47 milliarder dollar. Resultatet per aksje forventes å bevege seg fra $1,64 i år til $2,7 i neste regnskapsår.

Den andre potensielle katalysatoren er at den vil ha en ny administrerende direktør i januar når Stephane de La Faverie tar over. I noen tilfeller er en endring i ledelsen vanligvis et godt skritt mot en snuoperasjon.

Les mer: Oppgangen og fallet til Estee Lauder når aksjekursen smelter bort

EL-aksjen står overfor en oppoverbakkekamp

Wall Street-analytikere er fortsatt forsiktige med Estee Lauder, med deres gjennomsnittlige mål på $80, høyere enn dagens $72,97. De fleste av dem, inkludert de hos DA Davidson, Deutsche Bank og TD Cowen, har en nøytral rating på aksjen.

Det daglige diagrammet viser at EL-aksjekursen har fortsatt å gjøre en serie med lavere nedturer og lavere høyder de siste årene. Det har falt under de viktigste støttenivåene som $130 og $100. $130 var det laveste nivået i mars, mens $100 var både et psykologisk punkt og det laveste nivået i oktober i fjor.

Estee Lauder-aksjen har holdt seg under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som signaliserer at bjørnene har kontroll for nå.

Aksjen har dannet en nesten perfekt Elliot Wave og er nå i den femte seksjonen, noe som betyr at den kan starte en korrigerende bølge. Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene alle pekt oppover.

Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen vil sprette tilbake en gang i 2025 når investorer kjøper nedgangen. Dessuten har det blitt et av de billigste selskapene i bransjen. Det er også under betydelig aktivistisk press, som kan se at det har en snuoperasjon.