Microchip aksjekurs er på randen av et bearish breakout

Microchip-aksjekursen forblir i et sterkt bjørnemarked etter å ha falt med nesten 30 % fra sitt høyeste nivå i år. MCHP-aksjen ble handlet til $70,3, opp med omtrent 13% over det laveste punktet i år.

Microchip aksjekurs er i fare

Det ukentlige diagrammet viser at MCHP-aksjen har vært i en sterk bearish trend de siste månedene. Dette skjedde ettersom selskapet gikk gjennom en vanskelig periode da salgsveksten avtok.

Aksjens bearish breakout skjedde etter at den dannet et stigende og utvidende kilediagrammønster. I de fleste perioder er dette et av de mest bearish tegnene på markedet.

MCHP har beveget seg under de nedre sidene av kilemønsteret. Det har også falt under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), noe som betyr at bjørnene har kontroll for nå.

Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å falle, et tegn på at bjørnene har kontroll for nå. Derfor er det sjanser for at Microchip-aksjekursen vil fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til $52,2, det laveste nivået siden juli 2022 og omtrent 26% under dagens nivå.

Les mer: Microchip-aksjen stiger foran inntjening: varelager vil være nøkkelen

Stop-loss for denne handelen er på $80, som også sammenfaller med 50-ukers glidende gjennomsnitt. Hvis dette skjer, vil MCHP-aksjen hoppe til neste nøkkelmotstandspunkt på $100.

MCHP-diagram av TradingView

Microchips virksomhet møter store motvind

Den nylige tilbakegangen i Microchip-aksjen skjedde da selskapet fortsatte å møte store motvinder ettersom virksomheten avtar.

Resultatene som ble offentliggjort på mandag, viste at inntektene i andre kvartal falt med 6,2 % til 1,16 milliarder dollar. Den falt med hele 48,4 % fra samme periode i fjor, et tegn på at etterspørselen har forduftet.

MicroChip forventer at virksomheten vil fortsette å svekkes i de neste kvartalene. Den forventer at inntektene vil være rundt 1,02 milliarder dollar, lavere enn gjennomsnittsanslaget på 1,06 milliarder dollar. Hvis disse tallene er nøyaktige, vil de være om lag 40 % lavere enn det de gjorde i samme periode for ett år siden.

MicroChips bruttomarginer forventes å komme inn på 57 %, lavere enn tidligere 59,5 %. Driftskostnadene forventes også å øke til 33,2 %.

Analytikere tror at lønnsomheten vil være mye lavere. Gjennomsnittlig estimat for inntjening per aksje er $0,3, lavere enn forrige kvartals $1,08. For året vil EPS falle til $1,63 fra tidligere $4,92.

Ledelsen tar grep for å håndtere den pågående nedgangen. I et av de viktigste tiltakene kunngjorde selskapet at det stenger fabrikken i Arizona, et grep som vil påvirke rundt 500 arbeidere.

Selskapet siterte den svake etterspørselen etter produktene sine og det faktum at de hadde betydelige varelager. Den forventer nå å begynne å redusere disse bestillingene i løpet av de neste månedene.

Likevel er analytikere relativt positive på MCHP-aksjekursen. Noen av de mest bullish analytikerne er fra selskaper som Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI og Susquehanna. Noen av disse selskapene kan begynne å nedgradere aksjen etter den nye utviklingen.

Gjennomsnittlig estimat for Microchip Technologies aksjekurs er $84,98, opp med omtrent 20% over dagens nivå.

Likevel har MicroChip gjort det ganske bra de siste årene. Den har generert over 12,6 milliarder dollar justert fri kontantstrøm siden 2019. Den har betalt over 6,4 milliarder dollar i gjeld, og har redusert gjelden i 21 av de siste 25 kvartalene. Selskapet har også betalt utbytte verdt 3,7 milliarder dollar og kjøpt tilbake aksjer verdt 2,4 milliarder dollar.

Likevel er det en risiko for at Microchips utbytte kan være i fare etter at det har vokst det i 22 år og har en utbytteavkastning på 2,67 %.

Les mer: Microchip (MCHP) aksje: vurdering nedgradering som en dobbel topp dannes