Her er grunnen til at Unicredit-aksjekursen slår rivalene

Unicredit aksjekurs har gjort det bra de siste årene, noe som gjør den til en av de beste globale bankene. UCG-aksjen har hoppet med 680 % fra det laveste punktet i 2020, og bringer markedsverdien til over €64,48 milliarder. Det har blitt den 39. største banken i verden.

Topp Unicredit-nyheter

Unicredit, den gigantiske italienske banken, har skapt overskrifter de siste ukene, hjulpet av selskapets handlinger.

Spesielt har selskapet tilbudt å kjøpe Banco BPM, en annen topp italiensk bank i en avtale på 10 milliarder euro.

Den største avtalen som Unicredit har gjort er akkumuleringen av Commerzbank-aksjer. Den har kjøpt aksjer for milliarder, noe som gjør den til den største aksjonæren i banken. Et trekk for å kjøpe Commerzbank vil være bemerkelsesverdig fordi det er den nest største banken i Tyskland etter Deutsche Bank.,

Likevel er det uklart om Andrea Orcel vil følge opp med et fullstendig utkjøp av Commerzbank, et trekk som den tyske regjeringen motsetter seg. I en uttalelse denne uken sa Joerg Kukies, den tyske finansministeren:

"Vi har en veldig kritisk holdning til dette, og sjefen for Unicredit har sagt at han ikke vil ignorere kritikken fra den tyske regjeringen, så jeg forventer at han ikke vil gjøre det."

Et bud fra Unicredit om å kjøpe Commerzbank vil være bemerkelsesverdig på grunn av størrelsen. Det er et gigantisk selskap med en markedsverdi på over 18,90 milliarder euro og 631 milliarder euro i eiendeler.

Les mer: Hvordan Unicredit-aksjekursen gikk bedre enn europeiske banker

Unicredit-virksomheten går bra

Disse bedriftshandlingene skjer i en tid hvor Unicredits virksomhet går bra, godt hjulpet av høyere renter og kostnadsstruktur.

De siste resultatene viste at selskapet hadde sitt femtende kvartal på rad med lønnsom vekst.

Nettoinntekten økte med 2,6 % til over 5,9 milliarder euro i tredje kvartal. Denne inntektsveksten brakte dens ni måneders omsetning til over €18,5 milliarder, en økning på 5,4 % fra samme periode i fjor.

Netto renteinntekter falt litt til €3,5 milliarder, noe som gjenspeiler resultatene til andre banker. Handelsinntektene falt med 7,7 % til 441 millioner euro, mens gebyrene og LLP-inntektene steg med 8,5 % og 19 %.

Det viktigste er at Unicredits avkastning på egenkapital (RoTE) steg med 1,5 % til 19,7 %. Selskapets balanse er også sterk, med den nøye overvåkede CET1-raten som stiger med 47 basispunkter til 16,1 %.

CET1-forholdet er et viktig tall som ser på beløpet et selskap har i forhold til sine risikovektede eiendeler. Et høyere forhold betyr at et selskap kan håndtere en stor finanskrise.

Unicredits høyere CET-ratio forklarer også hvorfor selskapet driver med sine bedriftsaktiviteter. I motsetning til dette har selskaper som JPMorgan et forhold på 15,3 %, mens Bank of America, Goldman Sachs og Citigroup har mindre enn 15 %.

Unicredit har også økt sine utbetalinger til investorer. De siste resultatene viste at det betalte et utbytte på €1,4 milliarder og kjøpte aksjer verdt €2,4 milliarder. Det økte også sitt årlige resultatmål til € 9 milliarder.

Unicredit aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at Unicredit-aksjekursen har gått tilbake de siste dagene. Denne oppgangen skjedde etter at den nådde bunnen på €35,50 den 27. november. Det var et viktig nivå siden det falt sammen med den nedre siden av den stigende trendlinjen som forbinder de laveste nivåene siden desember 2023.

Aksjen har hoppet over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Den prøver å bevege seg over nøkkelmotstandspunktet på €40, mens Relative Strength Index (RSI) pekte oppover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser målretter nøkkelpunktet til €44, den øvre siden av kanalen. Denne spådommen innebærer en oppside på 11 % fra dagens nivå.