AppLovin-aksjen har steget: støtte for gjennomsnittlig tilbakevending i 2025

AppLovin-aksjekursen har gått parabolsk i år, steget med 760 %, og har blitt den beste spilleren i Russell 1000-indeksen. APPs bølge har bidratt til å forvandle det lite kjente til en 134 milliarder dollar gigant. Så, har APP-aksjen mer oppside i 2025?

AppLovin-aksjekursen har blitt svært overkjøpt

Det ukentlige diagrammet viser at APP-aksjekursen har vært et av de best presterende selskapene i USA. Etter bunnen på 7,4 dollar i 2023, har den økt med over 4 945 %.

Rallyet akselererte etter at aksjen steg over nøkkelmotstandsnivået på $115,73, den høyeste svingen i november 2021. Det var oversiden av koppen og håndtaksmønsteret, et populært bullish tegn.

AppLovin-aksjen har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt, et tegn på at okser har kontroll.

Relative Strength Index (RSI) har flyttet til det overkjøpte nivået på 77. På samme måte har MACD og Stokastisk Oscillator alle pekt oppover.

Derfor er det en risiko for at aksjen vil ha en gjennomsnittlig reversering, en situasjon der en eiendel faller og beveger seg til sine viktigste glidende gjennomsnitt. Et sannsynlig scenario er at aksjen faller til nøkkelstøtten på $200. Et trekk over det høyeste nivået hittil i år på $418 vil ugyldiggjøre bearish-synet.

Les mer: Er det flere gevinster fremover for AppLovin?

Verdsettingsbekymringer gjenstår

De fleste analytikere mener at amerikanske aksjer er sterkt overvurdert. Nyere data viser at S&P 500-indeksen har et forward P/E-forhold på 22,3, høyere enn femårsgjennomsnittet på 19,7.

Likevel kan aksjer og andre eiendeler forbli overvurdert i lang tid så lenge det er fart. For eksempel har firmaer som Visa og Mastercard vært overvurdert i flere tiår.

AppLovin er et av de mest overvurderte selskapene i USA. Den har en markedsverdi på over 134 milliarder dollar og hadde en omsetning på 4,2 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene.

Dette betyr at, unntatt gjeld, hvis du kjøpte selskapet til den nåværende verdsettelsen på 134 milliarder dollar, vil det ta deg 32 år å hente inn pengene dine. Og det er bare på volum. Når du ser på nettoinntekten, vil det ta deg 116 år å gå i balanse.

I følge SeekingAlpha har AppLovin et fremover P/E-forhold på 77, mye høyere enn sektormedianen på 26.

Disse tallene ville vært litt forståelige hvis selskapet hadde en sterk vekst. De siste resultatene viste at kvartalsinntektene steg med 39 % i siste kvartal til 1,20 milliarder dollar. Mesteparten av denne veksten kom fra programvareplattformen ettersom appinntektene steg med bare 1 %.

Analytikere forventer at den årlige omsetningen for året vil være 4,59 milliarder dollar, en økning på 39 % fra i fjor. Det vil da tjene rundt 5,6 milliarder dollar i neste regnskapsår.

På den positive siden har selskapet en positiv regel på 40 beregninger. Inntektsveksten var 39 %, mens nettoinntektsmarginen var 36 %. Ideelt sett sies et programvareselskap å være undervurdert hvis det har en beregning på 40 og høyere.

Likevel, på lang sikt er det en risiko for at AppLovin-aksjen vil gå gjennom en gjennomsnittlig reversering i 2025.