Hva neste for Nifty 50-indeksen og indisk rupi (USD/INR)?

Nifty 50-indeksen og USD/INR-kursen var på kant da investorer reflekterte over endringene i Reserve Bank of India (RBI). Blue-chip-indeksen handlet til ₹24 600, opp med 5 % fra laveste nivå i november.

I mellomtiden steg USD/INR-kursen til 84,85, en rekordhøy. Den har steget med over 2 % i år, og analytikere forventer at den indiske rupien vil fortsette sin nedadgående trend over tid.

Reserve Bank of India endringer

Nifty 50 og USD/INR-paret reagerte på beslutningen fra regjeringen om å erstatte Shaktikanta Das som leder av Reserve Bank of India denne uken. Han vil bli erstattet av Sanjay Malhotra, en karrierebyråkrat som blir neste leder.

Dette var en viktig beslutning da den kom noen dager etter at India la ut relativt svake BNP-tall. Dataene viste at økonomien avtok til 5,4 % i tredje kvartal, og manglet forventet prognose på 6,5 %.

Som et resultat har RBI og andre økonomer nedgradert sitt anslag for landets vekstbane for året. For eksempel kuttet analytikere ved ADB sitt anslag for den indiske økonomien til 6,5 % fra tidligere 7,0 %.

RBI kuttet også anslagene fra 7,2 % til 6,6 %. Banken antydet også at inflasjonen vil forbli sterk, med inflasjonen i detaljhandelen i FY25 forventet å være 4,8 %, opp fra forrige anslag på 4,5 %.

Derfor, med økonomien avtagende, forventer analytikere nå at RBI vil begynne å kutte renten så snart som på sitt februarmøte. Forrige uke la banken rentene uendret, men reduserte kontantreserveforholdet med 50 basispunkter til 4 %. RBI håper at å kutte dette forholdet vil tilføre banksystemet rundt 13,7 milliarder dollar.

Topp Nifty 50 bestanddeler

De fleste selskapene i Nifty 50-indeksen var relativt uendret onsdag. Britannia Industries, en ledende produsent av snacks, var det best presterende selskapet i indeksen da det hoppet med 1,8 %. Likevel har aksjen trukket seg tilbake med omtrent 25 % fra det høyeste nivået hittil i år ettersom veksten avtok.

UltraTech Cement-aksjen steg med nesten 2 % onsdag og ble handlet til 12 000 INR, noen få poeng under det høyeste på 12 122 INR. Den har steget med 135 % fra laveste nivå i 2022 ettersom etterspørselen etter sement i landet økte.

Nestle Indias aksjer steg med 1,56%, mens Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries og Bharat Petroleum Industries var de andre bemerkelsesverdige vinnerne.

På den annen side var de øverste etternølerne i Nifty 50-indeksen HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro og Adani Ports & SEZ.

Nifty 50 indeksanalyse

Det daglige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen har krabbet tilbake de siste ukene. Den har steget fra ₹ 23 280 til dagens ₹ 24 630. Indeksen har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Den har også dannet et lite omvendt hode- og skuldermønster.

Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser målretter det neste nøkkelmotstandsnivået på ₹25 000. Et brudd over dette nivået vil føre til flere gevinster til rundt 26 000 INR på lengre sikt.

Risikoen er imidlertid at indeksen har dannet et stigende utvidende kilemønster, et populært bearish reverseringstegn. Et fall under den nedre siden av kilemønsteret vil peke på flere gevinster.

USD/INR-prognose

Det daglige diagrammet viser at USD til INR-kursen har vært i en sterk bullrun de siste månedene. Den raste nylig over den stigende kanalen vist i svart.

Paret har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt, mens oscillatorer har fortsatt å stige. Derfor vil USD/INR-paret sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter neste punkt til 86,50, som Nomura-analytikere forventer.