HSBC-aksjekursen stiger: tekniske indikatorer peker på flere gevinster

HSBC-aksjekursen skyter på alle sylindre og svever på sitt rekordhøye nivå mens selskapets snu-tiltak fortsetter. Den har steget de siste fem ukene på rad og flyttet seg til rekordhøye 755p.

HSBC-omslaget fortsetter

HSBC, den største europeiske banken, har vært inne i en langvarig snuoperasjon ettersom ledelsen har som mål å øke lønnsomheten og øke effektiviteten.

De viktigste tiltakene i denne perioden har vært beslutningen om å forlate nøkkelmarkeder som var mindre lønnsomme. Målet har vært å styrke sin tilstedeværelse i Asia og i Europa.

Den forlot det amerikanske markedet ved å selge virksomheten til Citizen Bank. Det gjorde det ved å selge 90 filialer og beholde resten i et forsøk på å målrette mot velstående kunder.

Selskapet solgte deretter sin kanadiske virksomhet til RBC og sin franske virksomhet til Credit Commercial de France. Senest forlot selskapet sine sørafrikanske og argentinske virksomheter. Det solgte også sin tyske private bankvirksomhet til BNP Paribas. Det er økende odds for at det vil fortsette å forlate andre land.

Samtidig har selskapet gjort flere oppkjøp for å øke markedsandelen på de resterende stedene. For eksempel kjøpte det nylig Citigroups kinesiske detaljhandelsvirksomhet. Det kjøpte også Storbritannias filial av Silicon Valley Bank da selskapet kollapset.

Ledelsen har gjort flere tiltak for å øke effektiviteten. Det kunngjorde nylig en strategisk beslutning om å slå sammen sine kommersielle og investeringsbankdivisjoner som en del av Georges Elhederys press for å eliminere overlappende roller og lavere utgifter.

I en rapport torsdag sa Bloomberg at de har som mål å kutte minst 3 milliarder dollar i kostnader under den pågående restruktureringen. Disse enorme summene representerer omtrent 10 % av driftskostnadene

Les mer: HSBC-aksjekurs gir 7% og har mange katalysatorer foran seg

Resultatene gir resultater

HSBCs handlinger kommer på et vanskelig tidspunkt for selskapet. For det første bremser Kina, et land det søker å ta markedsandeler i, og sliter med å nå vekstmålet på 5 %. Som et resultat har tjenestemenn avduket en stimuleringspakke på 1,4 billioner dollar rettet mot å stabilisere lokale administrasjoner.

Realiteten er imidlertid at Kinas nøkkelsektorer som innen eiendom og aksjemarkedet sliter, noe som påvirker de potensielle velstående kundene. Det ble også tvunget til å bokføre tap som kunders mislighold.

De siste økonomiske resultatene viste at resultatet før skatt steg til 8,5 milliarder dollar i tredje kvartal, en økning på 0,8 milliarder dollar. Denne veksten var hovedsakelig på grunn av dens vær og personlige bankavdeling. Resultatet etter skatt steg til 6,7 milliarder dollar og selskapet annonserte et tilbakekjøp på 3 milliarder dollar.

HSBCs inntekter økte med 5 % til 17 milliarder dollar, selv om netto renteinntekter (NII) falt med 1,6 milliarder dollar. NII vil trolig fortsette å falle ettersom rentene i nøkkelland faller.

HSBC aksjekursanalyse

HSBC-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at HSBC-aksjekursen har vært i en sterk oppgående trend de siste årene. Den steg fra pandemisk lavpunkt på 220p til 755p i dag. Dette rallyet har speilet det til andre europeiske toppbanker som Unicredit og UBS.

HSBC har dannet en stigende kanal, og er nå noen få punkter under oversiden. Den har også holdt seg over 50-ukers og 25-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt, mens oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD har fortsatt å stige.

Derfor, ved å bruke trendfølgende prinsipper, er banen til den minste motstanden for aksjen bullish. Neste punkt å se vil være på 800p, som er oversiden av den stigende kanalen. Det alternative scenariet er der den trekker seg tilbake og tester den nedre siden av den stigende kanalen.