TSX Composite-indeksen økte i 2024: her er de beste bestanddelene

S&P/TSX Composite Index, som sporer de største kanadiske selskapene, er på vei for et ukentlig tap etter den siste rentebeslutningen fra Bank of Canada (BoC). Blue-chip-indeksen trakk seg tilbake til C$25.410, noen få poeng under årets høyeste på C$25.790.

Bank of Canadas beslutning

Hovedkatalysatoren for TSX Composite Index var handlingene fra Bank of Canada, som fortsatte sine rentekutt.

Den har vært i en konstant rentekuttsyklus, og flyttet referanserenten fra 5,0 % tidligere i år til 3,25 % i dag. Tjenestemenn antydet at det vil være flere rentekutt fremover i et forsøk på å støtte økonomien.

De pågående rentekuttene har bidratt til å bringe flere investorer til kanadiske aksjer ved å gjøre statsobligasjoner mindre attraktive.

Det viktigste er at kuttene har bidratt til å devaluere den kanadiske dollaren mot amerikanske dollar og andre valutaer. USD/CAD-paret steg til et høydepunkt på 1,4240, det høyeste nivået siden april 2020. Det har steget med nesten 20 % fra det laveste nivået i 2020.

En svakere kanadisk dollar støtter ofte eksportland, spesielt de som selger varene sine til USA.

Analytikere forventer at BoC vil fortsette å kutte renten ettersom den økonomiske svakheten vedvarer. En grunn til at den økonomiske veksten har avtatt er at energiprisene har fortsatt å falle de siste ukene.

Brent, den globale benchmarken, trakk seg tilbake til $73, mens West Texas Intermediate (WTI) har flyttet til $70. Denne prishandlingen er bemerkelsesverdig fordi Canada er den fjerde største energiprodusenten i verden.

Topp kanadiske aksjeflyttere i 2024

De fleste selskapene i TSX Composite-indeksen har gjort det bra i år ettersom inntjeningsveksten fortsatte.

Gullgruveselskaper har vært noen av de beste selskapene da prisene steg til rekordhøye. Agnico Eagle Mines-aksjen steg med 66 % i år, mens Franco Nevada har hoppet med 20 %. Wesdome Gold Mining-aksjen steg med over 80 %, mens Equinox Gold steg med 28 %.

De andre best presterende selskapene i TSX Composite var Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold og First Quantum Minerals.

Disse selskapene har nytt godt av de robuste gullprisene, en trend som vil fortsette i nær sikt. Med den amerikanske offentlige gjelden økende, forventer analytikere at prisen på gull vil fortsette å stige, til fordel for kanadiske gruvearbeidere.

TSX Composite-bankaksjer gjorde det også bra i år. Bank of Montreal, populært kjent som BMO, steg med 8 %, mens Bank of Nova Scotia er opp med 21 % i år.

Canadian Imperial Bank (CIB)-aksjen steg med 47 %, mens Canadian Western Bank er opp med nesten 90 %. National Bank of Canada steg med 33 %, mens Royal Bank of Canada steg med 32 %. En sentral bekymring blant analytikere er at mange kanadiske banker er høyt overvurdert.

Noen TSX-selskaper falt også kraftig i år. Tilray Brands, en ledende aktør i cannabisindustrien, krasjet med 43 % i 2024. Blackberry falt med 17 %, mens Richelieu Hardware, BRP og Parex Resources var de største etternølerne.

TSX Composite Index analyse

Det ukentlige diagrammet viser at TSX Composite-indeksen har vært i en sterk bullrun de siste månedene. Det har holdt seg over 50-ukers og 200-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Indeksen har beveget seg over det psykologiske nøkkelnivået på C$25 000. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har fortsatt å peke oppover, et tegn på at den har momentum.

Derfor er det en sannsynlighet for at TSX-indeksen vil fortsette å stige ettersom okser målretter neste viktige motstandspunkt på C$26 000.