Sprout Social aksje er ned 77 % fra ATH: på tide å kjøpe dip?

Sprout Social aksjekurs har holdt seg under press i år ettersom selskapets vekstbane avtok. SPT ble handlet til $32,45, ned med over 77,5% fra all-time high, noe som bringer verdien til rundt $1,86 milliarder.

Bra produkt, men salgsvekst er en bekymring

Sprout Social er et topp programvareselskap som brukes av selskaper som HP, Cintas, Atlassian og Rackspace. Tjenesten brukes av over 31 000 kunder globalt.

Produktet lar bedrifter legge ut og administrere sosiale mediekontoer som X, Facebook, LinkedIn, Pinterest og TikTok. I tillegg til å publisere, gir selskapet disse firmaene analytiske verktøy som lar dem se og tolke dataene deres.

Sprout Socials største utfordring er at de opererer i en svært konkurranseutsatt bransje. Hootsuite er dens største konkurrent, etterfulgt av firmaer som Sendible og Zoho Social.

Den andre toppkonkurransen kommer fra sosiale medieplattformer selv, siden man enkelt kan sende og analysere innlegg uten abonnement.

Sprout Socials virksomhet har vokst de siste årene, og inntektene har flyttet seg fra $102,7 i 2019 til over $333,6 millioner. Estimater er at den årlige inntekten vil komme til 405 millioner dollar i år, etterfulgt av 464 millioner dollar neste år.

De siste kvartalsresultatene viste at Sprout Socials inntekter steg med 20 % i 3. kvartal til 102,6 millioner dollar. Analytikere forventer at inntektene i fjerde kvartal vil være 106,7 millioner dollar, opp med 14 % fra fjorårets periode. Det vil da tjene 110 millioner dollar neste år.

En sentral utfordring som Sprout Social har møtt er lønnsomhet. Det årlige tapet var på over 66,4 millioner dollar i 2023, opp fra 50,2 millioner dollar året før. Selskapets etterfølgende tap på tolv måneder var 67,1 millioner dollar.

Les mer: Er det på tide å avslutte Sprout Social? KeyBanc nedgraderer og kutter målet til $28

SPTs verdivurdering gjelder

Den største bekymringen for Sprout Social er at virksomheten sannsynligvis vil finne det vanskelig å signere store kunder i fremtiden, siden de fleste selskaper har programvare for sosiale medier.

Sprout Socials aksjer er heller ikke billige ettersom den har et terminpris-til-inntektsforhold på 69,50, mye høyere enn sektormedianen på 25. Verdsettelsesverdien er også mye høyere enn andre raskt voksende selskaper som NVIDIA og Microsoft.

Den beste verdivurderingen å bruke for et programvareselskap som Sprout Social er kjent som Rule of 40. Dette er en tilnærming der man ser på et firmas vekst- og lønnsomhetsmålinger. Ideelt sett sies et selskap å være rimelig verdsatt hvis beregningen kommer inn på over 40.

I Sprout Socials tilfelle har selskapet en omsetningsvekst på 26 % og en forward – eller estimert en på 22 %. Selskapet er ennå ikke lønnsomt; nettomarginen var minus 17 %. Ved å legge til inntektsveksten og marginene, kan vi anslå at regelen med 40 beregninger bare er 5, noe som betyr at selskapet i stor grad fokuserer på vekst på bekostning av lønnsomhet.

Sprout Social aksjekursanalyse

SPT-aksje avTradingView

Det ukentlige diagrammet viser at SPT-aksjekursen har vært i en sterk nedadgående trend etter å ha toppet seg på 145 dollar i 2022. Den har flyttet seg til 32 dollar, og har redusert markedsverdien fra 8,7 milliarder dollar til dagens 1,6 milliarder dollar.

Sprout Socials aksje har holdt seg under nøkkelstøttenivået på $38,31, det laveste nivået i mai 2023 og mai 2022. Det dannet til og med et brudd- og retestmønster, et populært fortsettelsestegn.

Derfor vil SPT-aksjekursen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere sikter mot neste nøkkelstøttenivå på $25,30, det laveste nivået i år.