Duolingo-aksjekursen steg i 2024: er det fortsatt et røverkjøp?

Duolingo-aksjekursen hadde en spektakulær ytelse i 2024 da andre edtech-selskaper som Udemy og Coursera trakk seg tilbake. Den steg med over 43 % etter å ha publisert sterke økonomiske resultater i løpet av året. Dette rallyet presset den til rekordhøye $365 og markedsverdien til over $15 milliarder.

Duolingos virksomhet er etterspurt

Duolingo er et topp amerikansk selskap som tilbyr språkopplæringsløsninger til millioner globalt. Dette er en stor industri med et stort totalt adresserbart marked ettersom behovet for å lære nye språk fortsetter å øke.

Det er også et svært konkurranseutsatt marked, med de andre bemerkelsesverdige aktørene i bransjen som Babbel, Rosetta Stone, iTalki, Mondly, Busuu og Memrise.

Duolingos virksomhet har vokst de siste årene ettersom etterspørselen etter deres løsninger har økt. Som et resultat økte dens årlige omsetning fra over 70,8 millioner dollar i 2019 til over 531 millioner dollar det siste regnskapsåret.

Duolingos daglige aktive brukere har fortsatt å øke, og flyttet til over 37,2 millioner i tredje kvartal i år til 24,2 millioner i samme periode i fjor. Aktive brukere per måned steg til 113,1 millioner, mens betalte medlemmer økte fra 5,8 millioner til 8,6 millioner.

De siste resultatene viste at Duolingos omsetning økte fra $137,6 millioner i Q3'23 til $192,6 millioner i Q3'24, noe som representerer en 40% vekstrate på årsbasis. Nettoinntekten hoppet fra $2,8 millioner til $23 millioner, et tegn på at selskapet vokser topp- og bunnlinjen.

Takket være sine investeringer i kunstig intelligens, forventer selskapet at virksomheten fortsetter å gjøre det bra. For det formål lanserte den Video Call, en funksjon innenfor sitt dyreste nivå som lar folk øve seg på taleferdigheter gjennom Lily, en ny tenåringsfigur.

Analytikere er optimistiske i Duolingos vekst

Analytikere er optimistiske om at Duolingos virksomhet vil fortsette å gjøre det bra de neste årene. Gjennomsnittlig anslag fra 19 Wall Street-proffer er at inntektene vil vokse med 40 % i år og komme til 743 millioner dollar. Den vil da hoppe med nesten 30 % til 961 millioner dollar.

Duolingo har en tendens til å være svært konservativ i sin veiledning, noe som betyr at virksomheten sannsynligvis vil gjøre det bedre enn forventet. Som sådan vil det sannsynligvis krysse $1 milliard-grensen i 2025 tidligere enn hva analytikere forventer.

Duolingos virksomhet forventes å generere sterke overskudd fremover. Gjennomsnittlig fortjeneste per aksje (EPS) anslaget er at det vil tjene 4,42 dollar i år, etterfulgt av 5,75 dollar i neste regnskapsår.

Selskapet har en sjanse til å bli mer lønnsomt i fremtiden, siden det er en ganske lett aktiv virksomhet. Den har en bruttomargin på 73 %, høyere enn sektormedianen på 37 %. Mens det er i de tidlige dagene av vekst, har selskapets nettoinntekt og frie kontantstrømmarginer steget til henholdsvis 12,6 % og 25 %.

Ved å bruke Rule of 40-tilnærmingen er Duolingo ganske undervurdert. Inntektsveksten er over 40 %, og netto fortjenestemargin er 12 %, noe som bringer totalen til 52 %.

Duolingo aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at DUOL-aksjekursen nådde en topp på rundt $380 i november og deretter trakk seg tilbake til nåværende $325. Den har holdt seg over nøkkelstøttenivået på $251, det høyeste nivået 6. mai.

Aksjen har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt. Det har også dannet et bullish vimpeldiagrammønster, et populært fortsettelsestegn. Derfor, mens en retest på $250 er mulig, er den langsiktige trenden bullish. Denne DUOL-prognosen kan se at den hopper til $500 i 2025.