Seig aksjekurs danner en kile, treffer motstand ved 200 EMA

Chewy sin aksjekurs har gitt sterk avkastning de siste syv månedene, hoppet fra et lavpunkt på $14,7 til $36. Dette hoppet på 145 % var bedre enn de fleste selskaper i USA, inkludert referanseindeksene som S&P 500 og Nasdaq 100. Så, er Chewy fortsatt en god aksje å kjøpe i år?

Chewy har det beskjedent bra

Chewy er en av de største aktørene i kjæledyrindustrien, hvor den selger godbiter, mat, leker og andre varer på nettet.

Kjæledyrindustrien er en stor en i USA ettersom millioner av mennesker eier kjæledyr som katter, hunder og fisk. Over 65,1 millioner husstander eier en hund, mens 86,9 millioner eier katter. Disse tallene forventes å fortsette å vokse, og skape et stort adresserbart marked.

Kjæledyrsmaten og tilbehøret er også svært fragmentert, med mange familier som lager forsyninger fra populære merker som Walmart, Target og til og med Amazon.

Chewy opererer som et spesialselskap som selger produktene sine på nett. Over tid har plattformen tjent millioner av brukere, og ledelsen mener den har mer plass til å vokse. Chewys årlige omsetning har vokst, takket være dens sterke etterspørsel og høyere priser.

Resultatene for tredje kvartal viste at Chewy sin virksomhet økte med 160 000 kunder, og nettoomsetningen per aktiv kunde steg til $567, en økning fra tidligere $54.

Det totale salget steg litt fra 2,7 milliarder dollar til 2,87 milliarder dollar, et tegn på at æraen med tosifret vekstrate nesten er over. Salget av bilskip steg til 2,3 milliarder dollar fra 2,11 milliarder dollar.

Det viktigste er at Chewy sin virksomhet øker marginene sine ettersom ledelsen fokuserer på lønnsomhet. Omsetningsmarginen har økt fra 26,6 % i FY'21 til 29,2 % i de siste tolv månedene (TTM).

Chewy har også fortsatt å øke kontantstrømmen, et viktig lønnsomhetstall. Dens frie kontantstrøm for hele året har økt fra 9 millioner dollar til over 363 millioner dollar.

Selskapet håper også å bli en nøkkelaktør i kjæledyrhelseindustrien, som analytikere tror vil være en nøkkelkatalysator. Selskapets reklamevirksomhet vokser også, og tilbyr høyere marginer. Chewy har også investert i private label-virksomheten som de håper vil fortsette å gjøre det bra.

Analytikere ser liten oppside for Chewy-aksjer

Wall Street-analytikere er mildt sagt optimistiske om Chewy-aksjekursen. Gjennomsnittlig anslag fra analytikere er $36,5, litt høyere enn dagens $36,5.

I mellomtiden er gjennomsnittlig estimat for 2024 årlige inntekter $11,8 milliarder, opp 5,88% fra i fjor. Det vil da tjene 12,41 milliarder dollar i år, en økning på 5 % fra i fjor.

Chewy's inntjening per aksje forventes å nå $0,20 i fjerde kvartal, noe som bringer årstallet til $1,27.

Seig aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at Chewy-aksjen bunnet på 14,7 dollar i 2024. Denne bunnen skjedde etter at aksjen dannet et fallende kilediagram, et populært bullish tegn i markedet. Denne oppgangen var i tråd med min siste CHWY-aksjeprognose.

Aksjen nærmer seg 23,6% Fibonacci Retracement-punktet. Det har også beveget seg over det 50-ukers glidende gjennomsnittet og nådd det 200-ukers glidende gjennomsnittet.

Aksjen har imidlertid dannet et stigende kilediagram, et populært reverseringstegn. En kile dannes med to stigende og konvergerende trendlinjer.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bearish breakout i løpet av de neste ukene så lenge den holder seg under 200-ukers glidende gjennomsnitt. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på være $30.