USD/JPY-prognose: Vil den japanske yenen snart falle til 160?

USD/JPY-kursen har svevet på sitt høyeste nivå siden 17. juli, etter de siste japanske lønnsinntektsdataene. Paret, som er det tredje mest populære valutakrysset, handlet til 158,05, opp med 13,25 % fra det laveste punktet i 24. september. Så, hva skjer videre for USD til JPY-prisen foran amerikanske NFP-data?

Japans lønnsinntektsdata

I følge Japans statistikkbyrå hoppet gjennomsnittlig lønnsinntekt fra 2,2 % i oktober til 3,0 % i november.

En annen rapport viste at overtidsbetalingen steg fra 0,70 % til 1,60. Dette er viktige tall fordi lønn ofte har en innvirkning på inflasjonen, som deretter påvirker sentralbankens beslutning.

De økende lønningene gjør at Japans inflasjon kan forbli høy de neste månedene. Nyere data viste at Japans inflasjon steg fra 2,3 % i oktober til 2,9 % i november, den høyeste økningen på tre måneder. Dette tallet var mye høyere enn Bank of Japans mål på 2,0 %.

Derfor betyr de sterke lønnstallene, høye inflasjonsraten og den fallende yenen at Bank of Japan (BoJ) kan fortsette å avvike fra Federal Reserve.

BoJ hevet renten to ganger i 2024, noe som hjalp den med å komme seg ut av negative renter. Det presset referanserenten til 0,25 %, det høyeste tallet på flere år.

Derfor er det stigende odds for at banken vil fortsette å heve renten senere i år. Analytikere ser at den øker med 0,25 % enten i møtet 24. januar eller senere i år.

Den største hindringen for BoJ-stigninger er Japans økonomi. En rapport utgitt forrige måned viste at landets BNP økte med 0,7 % i 3. kvartal, og analytikere forventer at den vil vokse med 0,4 % i år.

Høye renter skader en økonomi ved å gjøre kostnadene ved å låne kapital for forbrukere og bedrifter høyere.

Federal Reserve minutter

USD/JPY-paret reagerte også på onsdagens Federal Reserve-protokoll. Disse referatene ga flere detaljer om forrige måneds møte der tjenestemenn hadde en haukisk tilt.

Fed-tjenestemenn er mest bekymret for inflasjonen, som kan øke like etter at Donald Trump blir president. Trump har gitt mange løfter, inkludert å heve tollsatsene på varer som kommer inn i USA.

Fed-tjenestemenn forventer å levere bare to rentekutt i år i stedet for de fire foregående. Og analytikere forventer at det første kuttet vil skje i juli i år.

De neste viktige USD/JPY-nyhetene vil være de kommende amerikanske nonfarm-lønnsdataene (NFP) som er planlagt på fredag. Selv om disse tallene er viktige, kan deres innvirkning på dollaren være dempet siden Fed nå fokuserer på inflasjon.

Økonomer forventer at de kommende dataene viser at økonomien tilførte over 150 000 arbeidsplasser i desember, mens arbeidsledighetsraten holdt seg på 4,2 %. ADPs rapport som ble utgitt onsdag viste at den private sektoren bare la til 122 000 arbeidsplasser, lavere enn forventet. En annen rapport tirsdag viste at ledige stillinger økte til over 8 millioner i november, det høyeste nivået på måneder.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at USD til JPY valutakursen har vært i et stramt område de siste dagene. Den har hele tiden holdt seg litt over det viktige støttenivået på 156,78, den høyeste svingningen den 5. november.

Paret har beveget seg over 78,6 % Fibonacci retracement-nivå og 50-dagers glidende gjennomsnitt. Det har også dannet et bullish flaggmønster, som ofte fører til en sterk bullish breakout. Derfor, med unntak av inngrep fra Bank of Japan, er det en risiko for at USD/JPY-paret vil få et sterkt bullish-utbrudd ettersom kjøpere sikter mot det psykologiske punktet på 160.