Honeywell-splittelse: Kan bruddet låse opp for større aksjonærverdier?

Honeywell International Inc (NASDAQ: HON) er i minus i dag etter en rapport om at de vurderer å dele opp i to offentlige selskaper: ett fokusert på automatisering og det andre på romfart og forsvar.

Men den berømte investoren Jim Cramer kaller svakheten i HON som en mulighet ettersom firmaet med hovedkontor i Charlotte ser ut til å bevege seg i riktig retning.

Elliott Investment Management har presset konglomeratet til å bryte seg inn i to uavhengige selskaper siden november for å øke aksjonærverdien.

Den aktivistiske investoren har en eierandel på over 5 milliarder dollar i Honeywell-aksjen.

Hvorfor har Honeywell-aksjen falt nylig?

Jim Cramer tilskriver den pågående svakheten i Honeywell International til selskapets økonomi "som ikke har vært opp til snus."

I det siste rapporterte kvartalet genererte det Nasdaq-noterte firmaet 9,728 milliarder dollar i salg – betydelig ned fra 9,905 milliarder dollar som eksperter hadde spådd.

Investorer har reddet Honeywell-aksjen også fordi ledelsen senket helårsutsiktene i oktober.

Konglomeratet forventer nå 38,7 milliarder dollar i omsetning for hele året mot 39,4 milliarder dollar det hadde veiledet for tidligere.

Legg merke til at HON sa opp sin PPE-virksomhet i fjor. I jakten på å forenkle sin portefølje, bestemte selskapet seg nylig for å spinne av Advance Materials-segmentet også.

Til tross for svakheten forblir Honeywell-aksjer attraktive for inntektsinvestorer ettersom de betaler en utbytteavkastning på 2,09 % i skrivende stund.

Hvorfor er Cramer optimistisk på HONs potensielle brudd?

Jim Cramer anbefaler å laste opp HON-aksjer etter rapporter om et potensielt brudd ettersom splittelsen av sin industrielle jevnaldrende General Electric ble godt mottatt av investorer.

GEs transformasjon gjorde det mulig for hver av virksomhetene å spille sine sterke sider og utnytte spesifikke vekststrategier for å forbedre sine økonomiske resultater.

Cramer er derfor overbevist om at hvis det gjøres riktig, kan en splittelse i to uavhengige, børsnoterte selskaper frigjøre betydelige verdier for Honeywell-aksjonærene, akkurat som det gjorde for General Electric i 2024.

Honeywell kunne offisielt kunngjøre planer om å bryte opp neste måned, ifølge folk som er kjent med saken.

Er Honeywell-aksjer verdt å kjøpe i dag?

Mad Money-verten er langt fra å være alene om å holde seg positivt på Honeywell-aksjen.

Citi-analytikere fortsetter å rangere HON ved "kjøp" også og ser en oppside i det til $266, noe som indikerer potensial for en 23% oppside fra dagens nivå.

Investeringsselskapet er overbevist om at Honeywell International vil rapportere et in-line finansielt fjerde kvartal, men sannsynligvis vil forbedre inntjeningen i 2025.

Aksjer av 141 milliarder dollar-behemoth basert i Charlotte, North Carolina, er Citis toppvalg innen industriområdet for 2025.

I tillegg lastet Grandview Asset Management også opp på 4500 aksjer i Honeywell International i siste kvartal av 2024.

Totalt brukte firmaet litt over 1,0 millioner dollar på HON-aksjer.