Atlassian aksjeanalyse: er TEAM et kjøp eller salg foran inntjening?

Atlassian-aksjekursen holdt seg stabil og er oppe i to påfølgende uker ettersom fokus vender mot de kommende økonomiske resultatene. TEAM-aksjen hoppet til et høydepunkt på $265 på fredag, opp med nesten 100 % fra det laveste punktet i 2024. Så, er Atlassian en god investering foran inntjening?

Atlassian inntjening fremover

Atlassian, morselskapet til Jira, Confluence, Loom og Trello, er et av de mest populære programvareselskapene globalt. Det har også vokst til å bli det sjette største selskapet i Australia etter Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank og Westpac.

Selskapets virksomhet har gjort det bra over tid ettersom flere store og SMB-bedrifter omfavnet teknologien. Dens årlige inntekter vokste fra 1,6 milliarder dollar i 2020 til over 4,3 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Denne veksten skjedde etter hvert som flere selskaper tok i bruk kommunikasjons-, samarbeids- og prosjektstyringsløsningene. Noen av toppkundene er selskaper som Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen og Royal Carribean.

Den neste nøkkelkatalysatoren for Atlassian-aksjekursen vil være den kommende inntjening, planlagt til 30. januar. Analytikere forventer at disse tallene viser at selskapets virksomhet fortsatte å prestere godt i siste kvartal.

Det gjennomsnittlige inntektsestimatet er 1,24 milliarder dollar, opp ca. 17 % fra samme kvartal i 2023. Dette er imponerende for et teknologiselskap etablert i 2002.

Selskapets veiledning er at omsetningen vil være 1,32 milliarder dollar i neste kvartal, mens den årlige omsetningen vil være 5,12 milliarder dollar. Det vil nå 6,13 milliarder dollar i neste regnskapsår, en sterk ytelse.

Les mer: Atlassians aksje oppgradert av Piper Sandler til overvekt: Kjøpsmulighet?

TEAM inntjeningsvekst og verdsettelse

De siste resultatene viste at Atlassians inntekt steg fra 977 millioner dollar i første kvartal 2023 til 1,18 milliarder dollar. Bruttomarginen falt litt fra 81,8 % til 81,7 %, mens nettotapet hoppet til 123 millioner dollar.

Selskapet kunngjorde også at det vil fortsette å kjøpe tilbake aksjene sine. Etter å ha fullført tilbakekjøpet på 1 milliard dollar, startet den et program for tilbakekjøp av aksjer på 1,5 milliarder dollar. Det håper at disse tilbakekjøpene vil bidra til å redusere antall utestående aksjer og øke inntjening per aksje.

En sentral bekymring har alltid vært at Atlassians virksomhet er høyt overvurdert siden den har en markedsverdi på over 68 milliarder dollar. Dette tallet betyr at dets fremadrettede P/E-forhold på 80,8, høyere enn bransjegjennomsnittet på 26. Det er også høyere enn andre selskaper som NVIDIA og Microsoft.

TEAM er et SaaS-selskap, noe som betyr at regelen på 40 er en ideell tilnærming til å verdsette den. Regel-av-40-tilnærmingen ser på et selskaps vekst og legger til med marginene. Den har en inntektsvekst på 20,14 % og en nettoinntektsmargin på minus 9, noe som gir den et tall på omtrent 11. På den positive siden, bruk av fri kontantstrømmargin på 32 gir den en regel på 40 på 52.

Atlassian aksjekurs

Det ukentlige diagrammet viser at TEAM-aksjekursen dannet et skråstilt dobbeltbunnsmønster hvis halslinje var på $257. Dette svært populære mønsteret fører ofte til flere gevinster over tid.

Aksjen har beveget seg over nøkkelmotstandspunktet på $257, den høyeste svingen i 27. januar og litt over Fibonacci Retracement-nivået på 38,2 %.

Viktigst av alt, det har dannet et gyldent korsmønster ettersom 50-ukers og 200-ukers glidende gjennomsnitt snudde hverandre. Aksjen har også dannet et bullish vimpeldiagrammønster.

Derfor er aksjens utsikter bullish. Det opprinnelige målet er $287,35, som var den høyeste svingningen den 2. desember. Den vil da hoppe til 50% retracement-punktet ved $300.