ByBit registrerer seg hos Indias Financial Intelligence Unit etter handelssuspensjon

Cryptocurrency exchange ByBit har løst samsvarsproblemer i India og forventes å gjenoppta tjenestene snart.

I følge en kunngjøring 5. februar har børsen offisielt registrert seg hos Indias Financial Intelligence Unit som en rapporterende enhet.

Som sådan har børsen gått med på å overholde landets anti-hvitvasking av penger i henhold til loven om forebygging av hvitvasking av penger (PMLA) 2005.

Indiske kryptoentusiaster ønsket nyheten velkommen, og noen kalte det en seier for kryptoadopsjon i landet.

I mellomtiden beskrev ByBit-sjef Ben Zhou utviklingen som "gode nyheter" for indiske handelsmenn.

Registreringen kommer omtrent en måned etter at børsen kunngjorde at den midlertidig ville stoppe tjenester for indiske kunder.

På det tidspunktet sa børsen at den suspenderte tjenester på grunn av regulatoriske krav, begrenset indiske brukere fra å åpne nye krypto- eller fiat-handler, få tilgang til handelsprodukter eller delta i kampanjer.

Eksisterende derivatposisjoner ble plassert i "bare nær"-modus, slik at brukere kunne gå ut, men ikke endre eller legge til posisjonene sine.

I tillegg fjernet børsen peer-to-peer-handelsannonser i INR, kansellerte kopihandelsforhold og deaktiverte alle handelsroboter innen 13. januar. Uttak forble imidlertid upåvirket under suspensjonen.

I mellomtiden har FIU ilagt en bot på 1,06 millioner dollar på plattformen med hovedkontor i Dubai gjennom en ordre 31. januar for drift uten lisens.

Avgjørelsen fulgte angivelig etter en grundig gjennomgang av ByBit, med FIU-direktør Vivek Aggarwal som konkluderte med at utvekslingen hadde brutt flere PMLA-forskrifter.

Per publiseringstidspunktet har det ikke kommet noen offisielle meldinger fra kryptobørs om hvorvidt boten er gjort opp.

I fjor, i juli, søkte børsen også om en Virtual Digital Asset Service Provider-lisens i India og venter for tiden på godkjenning.

Reguleringshikke over hele kloden

ByBit har også møtt overholdelsesutfordringer i andre jurisdiksjoner.

Det suspenderte tjenestene sine i Storbritannia i september 2023, rett før fristen for kryptofirmaer for å overholde landets markedsførings- og reklamelover.

Samme år flyttet den ut av det kanadiske markedet midt i samsvarsutfordringer, mens den i Frankrike stoppet driften året etter etter at den ikke klarte å sikre riktig lisensiering.

I fjor i desember satte den tjenestene på pause i Malaysia.

Offshore-børser under gransking i India

Før ByBit var Binance og KuCoin to store børser som hadde registrert seg hos FIU etter at et forbud ble pålagt ni utenlandske børser i desember 2023.

Ifølge regulatoren hadde disse plattformene brutt mot hvitvaskingspolitikken.

Siden mars 2023 har den indiske regjeringen krevd at alle kryptobørser, inkludert offshorebørser, skal registreres under loven om forebygging av hvitvasking av penger.

Binance måtte betale en bot på 2,25 millioner dollar før den fikk lov til å gjenoppta tjenestene sine i august 2024, mens KuCoin betalte litt over 40 000 dollar for tidligere manglende overholdelse.

FIU har også undersøkt utenlandske børser for å få tilbake ubetalte skatter.

I følge tidligere rapporter skyldte syv offshore-børser, inkludert Bitfinex, MEXC Global, Kraken, Huobi, Gate.io, Bittrex og Bitstamp, staten INR 2900 crores (omtrent $331,85 millioner) i skatt på varer og tjenester.