Applied Materials-aksjen: Er AMAT et røverkjøp foran inntektene?

Aksjekursen i Applied Materials har holdt seg i et stramt område de siste ukene da investorene fokuserte på datasenter- og kunstig intelligens-industrien. AMAT ble handlet til $182,80 på fredag, ned med over 28% fra det høyeste nivået i år. Så, er Applied Materials en god aksje å kjøpe før inntjeningen?

AI-investeringen fortsetter

Applied Materials er et stort halvlederselskap som leverer produkter til firmaer som Taiwan Semiconductor, Intel og Global Foundries. Produktene inkluderer komplekse løsninger som Chemical Vapor Deposition (CVD), atomic vapour deposition (ALD) og elektrokjemisk avsetning (ECD).

AMAT har dratt nytte av den siste medvinden på kunstig intelligens som har ført til en stor økning i halvlederetterspørselen globalt. Denne veksten har bidratt til å presse inntektene betydelig høyere de siste årene.

AMATs årlige inntekter steg fra 17,2 milliarder dollar i 2020 til over 27,1 milliarder dollar i det siste regnskapsåret.

Mens veksten har avtatt den siste tiden, er det en sannsynlighet for at den vil dra nytte av økte AI-utgifter. Ifølge FT forbereder de største teknologiselskapene i USA seg på å bruke 320 milliarder dollar i AI-investeringer i år, mens Amazon bruker 100 milliarder dollar. Disse firmaene brukte rundt 264 milliarder dollar i 2024.

Den største bekymringen er at robuste utgifter til datasentre ikke har økt AI-inntektene betydelig. Alphabet har ennå ikke gitt detaljer om inntektstallene fra Gemini AI-løsningen, og mange kunder har vært forsiktige med å abonnere på det dyre Microsoft Copilot-produktet.

AMAT inntjening fremover

Den neste viktige aksjekurskatalysatoren for Applied Materials vil være dens kommende inntjening, som vil gi mer farge om virksomheten.

De siste tallene for fjerde kvartal viste at inntektene steg med 5 % til over 7,045 milliarder dollar, høyere enn det analytikerne forventet. Bruttomarginen steg litt til 47,5 %, mens driftsinntekten var 2,063 milliarder dollar. Den siterte de pågående AI-investeringene for inntekts- og inntektsveksten.

Applied Materials årlige inntektstall var også høyere enn forventet. Det tjente over 27,1 milliarder dollar i regnskapsåret, mens driftsinntektene var 7,9 milliarder dollar.

Analytikere forventer at de kommende resultatene viser at Applied Materials- inntektene økte med 6,7 % til 7,16 milliarder dollar. De regner med at den fremtidige veiledningen for inneværende kvartal vil være 7,2 milliarder dollar og den årlige til 30 milliarder dollar.

Applied Materials' inntjening forventes også å fortsette å vokse. Den gjennomsnittlige inntektsprognosen er $2,3, høyere enn forrige kvartals $2,13.

Det er tegn på at AMAT er et undervurdert selskap ettersom det handler med et terminpris-til-inntektsforhold på 19,6, lavere enn bransjemedianen på 30.

Applied Materials aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at AMAT-aksjekursen har krasjet fra fjorårets høyeste på $255 til nåværende $180. Det har også beveget seg litt under 50-ukers og 25-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

AMAT-aksjen har også dannet en synkende kanal, som er en del av det bullish flaggdiagrammet, et populært fortsettelsestegn. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et sterkt bullish-utbrudd i de kommende ukene, ettersom okser målretter nøkkelmotstandsnivået til $200. Et brudd over det nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til fjorårets høyeste på $254.