JEPQ vs JEPI: Er disse boomer candy ETFene gode kjøp i 2025?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) og JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) er noen av de største boomer-godterifondene, takket være deres høye utbytteavkastning. JEPI har en utbytteavkastning på 9,5 %, mens JEPQ gir 9,53 %, høyere enn de fleste utbyttefond og amerikanske statsobligasjoner. Så, er disse ETF-ene gode investeringer i 2025?

Hvordan JEPI og JEPQ ETFer fungerer

JEPI og JEPQ er populære fond med henholdsvis over 40 milliarder dollar og 23 milliarder dollar i eiendeler. Disse fondene ble lansert for noen år siden og tar sikte på å belønne sine aksjonærer med jevnlige høye utbytter og kursstigning.

De oppnår dette ved å bruke tilnærmingen til dekket kjøp, hvor de investerer i aksjer og deretter selger eller skriver kjøpsopsjoner av indeksen. JEPI ETF har investert i rundt 100 selskaper i S&P 500-indeksen og deretter solgt kjøpsopsjoner av selve indeksen. De største selskapene i fondet er slike som Apple, NVIDIA og Microsoft.

JEPQ ETF har derimot investert i de 100 selskapene som utgjør Nasdaq 100-indeksen og deretter solgt Nasdaq 100-kjøpsopsjonene.

Disse midlene genererer avkastning på tre sentrale måter. For det første drar de nytte av utbyttet som betales av de inngående selskapene. For det tredje tjener fondene penger på kursstigningen. JEPQ drar nytte av når Nasdaq 100-indeksen stiger, mens JEPI stiger når S&P 500 gjør det bra.

Videre tjener de to fondene penger på kjøpsopsjonen, hvorved de mottar en premie for å skrive kjøpsopsjonen. De returnerer deretter disse premiene til aksjonærene gjennom månedlige utbytteutdelinger.

Er JEPI og JEPQ gode investeringer?

Et vanlig spørsmål er om JEPI og JEPQ er gode investeringer, spesielt for utbytteinvestorer.

JEPI- og JEPQ-ETF-er virker som gode investeringer på grunn av deres høye utbytteavkastning og et rimelig kostnadsforhold på 0,35 %. Dessuten gir disse fondene mye mer enn gjennomsnittlige ETFer som VOO og QQQ.

Som sådan betyr en $100 000 investert i JEPI ETF at den vil bringe inn rundt $9 500 i året i utbytteutbetalinger. Eksklusive avgifter og skatter betyr det at fondet vil bringe inn rundt 8 500 dollar i året i utbytte eller 708 dollar i måneden, som er et godt tall. Avkastningen vil også bli høyere dersom de underliggende aktivaprisene øker.

Til tross for deres lavere avkastning, har investering i rene S&P 500- og Nasdaq 100-indekser vært en bedre langsiktig kontantallokeringsstrategi.

Denne visningen er basert på totalavkastningen, som inkluderer pris og utbytteavkastning. JEPQ ETFs totale avkastning de siste tre årene var på 54 %, mens Invesco QQQ ga en avkastning på 58 %. Tilsvarende ga JEPI ETF en avkastning på 29 %, mens Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ga en avkastning på 45 %.

Den samme ytelsen har skjedd de siste 12 månedene: JEPQ ga en avkastning på 22 % mot QQQs 25 %. JEPIs 13 % avkastning var lavere enn VOOs 22 %.

Bedre kjøp mellom JEPI og JEPQ

Mens JEPI og JEPQ har lavere avkastning enn sine referanseindekser, viser historiske data at sistnevnte er et bedre kjøp. Den har høyere utbytteavkastning og lignende ytelse som Nasdaq 100-indeksen.

For en investor med et langsiktig syn er vanilla S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene de beste fondene å investere i. De har lavere kostnadsforhold og har en lang erfaring med å slå inflasjonen og det bredere markedet.

S&P 500-indeksen har steget fra 44 på 1950-tallet til over 6100 dollar i dag. Tilsvarende har Nasdaq 100-indeksen hoppet fra mindre enn $300 på 1980-tallet til $22.200 i dag. Disse midlene har kjempet med kriger, lavkonjunkturer og andre geopolitiske problemer.