SOXL ETF-analyse: her er grunnen til at dette halvlederfondet kan krasje

Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL) har hatt en stor reversering de siste månedene da det dukket opp tegn på at boblen med kunstig intelligens (AI) begynte å falme. SOXL ETF, som gir en belånt eksponering mot de største halvlederselskapene, trakk seg tilbake til $26,30, ned med 62% fra 2024-høyden.

SOXL ETF faller etter NVIDIA-inntekter

NVIDIA er den nest største komponenten i SOXL ETF og er det viktigste halvlederselskapet i verden. Det har dukket opp som en avgjørende del av teknologisektoren på grunn av AI-brikkene og programvaren bak kjent som CUDA.

NVIDIA publiserte sterke resultater på onsdag som viste at det gikk bra ettersom etterspørselen forble høy. Selskapets inntekter hoppet til 39,3 milliarder dollar i tredje kvartal, høyere enn forventet 38,5 milliarder dollar. Det var en økning på 78 % fra det den gjorde et år tidligere, og bringer det årlige inntektstallet til 130 milliarder dollar.

Utfordringen er imidlertid at selskapet ga en mykere veiledning enn forventet. De forventer nå at salget vil være 43 milliarder dollar i tredje kvartal, lavere enn de forventede 43,2 milliarder dollar. Noen analytikere forventet at veiledningen skulle være rundt 48 milliarder dollar.

Det andre problemet er at selskapets omsetnings- og inntjeningsvekst skjedde med den laveste marginen siden 2022. Som sådan, mens disse resultatene var sterke, signaliserer de at selskapets virksomhet vil fortsette å vokse i et lavere tempo i år.

Det er bekymringer om avkastningen på investeringen (RoI) på AI-investeringer fra selskaper som Microsoft, Xai, Google og Amazon. Mens verdsettelsen av selskaper som OpenAI og xAI har steget, er det uklart om de tjener mye penger. Microsofts inntekter har ikke økt på grunn av Copilot-tilbudene.

Andre SOXL-selskaper kan bremse

De siste NVIDIA-inntektene betyr at de andre store aktørene i SOXL ETF også kan slite. AMD, den tredje største bestanddel, har falt kraftig de siste månedene. Det har dannet et dødskors ettersom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt krysset hver, og signaliserer mer svakhet fremover.

AMDs nylige inntekter viste at inntektene økte med 12 % år til år til 7,65 milliarder dollar, mens nettoinntekten falt til 482 millioner dollar.

Broadcom, det største selskapet i SOXL ETF, har også trukket seg tilbake de siste ukene. Den falt med omtrent 15 % fra sitt høyeste nivå i år til nåværende $212.

De andre store navnene i SOXL-fondet som Texas Instruments, Lam Research og Marvell Technologies har falt i det siste.

Halvlederaksjer mangler en klar katalysator

Den største bekymringen for SOXL ETF er at sektoren mangler en klar katalysator foreløpig. AI-industrien har vært det største forretningsområdet de siste tre årene. Med sin avtakende vekst kan sektoren slite med å få en annen fortelling.

For det første er SOXL et fond som gir investorer tilgang til halvlederindustrien. I motsetning til andre generiske fond, maksimerer SOXL-fondet avkastningen ved å legge til en 3x innflytelse på sin daglige avkastning.

SOXL ETF teknisk analyse

SOXL ETF-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at SOXL-aksjen har falt tilbake de siste månedene. Den har falt fra fjorårets høyeste på $70 til nåværende $26,25. Aksjen har beveget seg under 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et tegn på at bjørnene har kontroll.

SOXL ETF-aksjen har også falt under 61,8 % Fibonacci Retracement-nivå. Den har også dannet et symmetrisk trekantmønster hvis to linjer er i ferd med å konvergere. Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en sterk bearish sammenbrudd, med neste punkt å se på er på $19,65, 78,6% retracement-punktet.