Marvell-aksjen er overvurdert: vil MRVL stige eller falle etter inntjening?

Marvell Technology (MRVL) aksjekurs har krasjet i tre påfølgende dager, og nådde et lavpunkt på $86,30, det laveste nivået siden 4. november. MRVL har stupt med over 27 % fra det høyeste nivået i år. Så, vil MRVL-aksjekursen stige eller falle etter inntjening?

Marvell Technologies-aksjen faller foran inntjening

Marvell har blitt et av de beste selskapene på Wall Street. Den har steget med over 175 % fra det laveste nivået i 2023.

Selskapet har gjort det bra etter å ha oppnådd en rekke avtaler, noen av de største amerikanske selskapene som Amazon og Microsoft. I desember signerte det en femårig avtale med Amazons AWS, et trekk som vil få det til å bygge tilpassede kunstig intelligens- brikker for det.

Det er økende odds for at selskapet vil komme til avtaler med andre store selskaper som Microsoft og Google når de forsøker å øke sine markedsandeler.

MRVL-aksjekursen vil være i søkelyset i år når selskapet offentliggjør sine økonomiske resultater. Analytikere forventer at resultatene viser at inntektene steg med 25,9 % i siste kvartal til 1,8 milliarder dollar. Denne inntektsveksten vil bringe det årlige tallet til 5,75 milliarder dollar.

Marvell Technologys inntjening per aksje forventes å bevege seg til 59 cent, opp fra 46 cent en dag tidligere. Den årlige EPS vil være $1,56, høyere enn $1,51 den tjente et år tidligere.

Det er sjanser for at selskapets inntjening vil være høyere enn forventet siden det har en tendens til å være svært konservativt når det gir veiledning.

Les mer: Tre grunner til at Marvell Technologies-aksjen er klar for et rally

Last ned inntekter for tredje kvartal

De siste resultatene viste at Marvell Technologys virksomhet gjorde det bra i tredje kvartal. Inntektene økte med 7 % til 1,5 milliarder dollar, hjulpet av datasentersegmentet, hvis inntekter økte med 98 %.

Marvell Technologys ikke-datasentervirksomhet, inkludert bedrifter og transportører, steg med 4 %, mens industri- og forbrukervirksomheten falt med 22 % og 43 %.

Den største risikoen selskapet står overfor er at datasentervirksomheten kan begynne å avta i løpet av de neste årene.

Mange store selskaper, som Amazon, Microsoft og Google, forventes å investere over 312 milliarder dollar i kunstig intelligens i år.

Utfordringen er imidlertid at disse investeringene sannsynligvis vil ta lang tid å betale seg. For eksempel har Microsoft ennå ikke hatt vesentlig nytte av Copilot-produktet som mange selskaper mener er dyrt og unødvendig.

Det økende håpet om at datasentervirksomheten vil avta, forklarer hvorfor mange halvlederaksjer som AMD og Intel har stupt.

Bekymringer om verdivurdering gjenstår

Den største bekymringen for Marvell Technology-aksjen er at den er svært overvurdert med tanke på at den har en verdsettelse på 80 milliarder dollar. I følge SeekingAlpha har den et ikke-GAAP PE-forhold på 58, høyere enn sektormedianen på 23. Enterprise-verdien til EBITDA er 204, mye høyere enn andre selskaper.

Historisk sett har selskaper som Marvell Technology klart å opprettholde sine høye verdier så lenge vekstmomentumet.

Marvell Technologys aksjekursanalyse

MRVL -diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at MRVL-aksjen nådde en topp på $127,77 tidligere i år og deretter krasjet til et lavpunkt på $86,15. Den beveget seg litt under nøkkelstøtten til $92,57, oversiden av koppen og håndtaksmønsteret, et populært fortsettelsesskilt.

På den positive siden har Marvell-aksjen holdt seg over det 50-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA). Den har også dannet et hammerlysestakemønster, som er karakterisert med en kropp og en lang nedre skygge.

Derfor, mens Marvell Technology er overvurdert, er det en sannsynlighet for at den vil komme tilbake senere etter inntjening. En slik opptur kan få den til å hoppe til $100 etterfulgt av $110.