Tesla-aksjen hopper 3,4 % i førmarkedshandelen ettersom analytikere ser over 45 % oppside

Morgan Stanley har gjeninnført Tesla som sitt "Top Pick" i den amerikanske bilsektoren, og har satt et prismål på $430, som innebærer mer enn 47% oppside fra gjeldende aksjekurs.

Firmaet ser på den siste nedgangen på 30 % hittil i år i Tesla-aksjer som et overbevisende inngangspunkt, og understreker selskapets overgang fra elektriske kjøretøy til kunstig intelligens og robotikk.

Mens Teslas kjøretøyleveranser har blitt mykere, mener Morgan Stanley at selskapet utvikler seg fra en ren bilaktør til et bredere teknologifirma med fokus på AI-drevet automatisering.

Tesla-aksjen var opp over 3 % i førmarkedshandelen mandag.

Teslas vekstdrivere

Analytikere forventer at Teslas totale adresserbare marked vil utvide seg betydelig ettersom AI beveger seg fra det digitale rommet til fysiske applikasjoner, inkludert autonome systemer og humanoid robotikk.

En av de viktigste langsiktige vekstdriverne identifisert av Morgan Stanley er Teslas potensial innen robotikk.

Analytikerne, ledet av Adam Jonas, anslår at hvis Tesla Optimus humanoide roboter fanger til og med 1 % av den amerikanske arbeidsstyrken, kan det legge til omtrent 100 dollar per aksje til Teslas verdivurdering.

De ser økende investorinteresse for dette segmentet, og bemerker at humanoid robotikk kan presentere en større mulighet enn autonome kjøretøy.

Teslas energivirksomhet øker også, drevet av økende global energietterspørsel og det økende strømforbruket til AI-systemer.

Morgan Stanley tror Tesla Energy til slutt kan overgå selskapets bildivisjon i verdi, spesielt gitt de høyere marginene innen energilagring.

En annen faktor som støtter Morgan Stanleys bullish holdning er Teslas synkende avhengighet av Kina.

Firmaet anslår at Kinas andel av Teslas totale inntekter systematisk vil synke, og falle fra 21 % i 2024 til rundt 6-7 % innen 2030.

De forventer at Kinas andel av Teslas globale autoenhetsvolum vil falle til omtrent 10 % innen slutten av tiåret.

Morgan Stanley fremhever også Teslas økende inntekt fra gjentakende tjenester og dens sterke posisjon i amerikansk produksjon som ytterligere positive sider.

Imidlertid erkjenner firmaet risikoer på kort sikt, inkludert den langvarige nedgangen i elbilmarkedet og styringsbekymringer knyttet til Elon Musks press for en 25 % blokkerende minoritetsandel.

Analytikere advarer også om at Teslas fulle selvkjørings- og robotaksi-ambisjoner kommer med høye forventninger på kort sikt som kan ta lengre tid å realisere.

Morgan Stanley gjentok sitt mål for 800 dollar for Tesla, og uttalte at selv om aksjens reise kan være flyktig, gir Teslas posisjonering innen AI og robotikk den et betydelig konkurransefortrinn for fremtiden.

Kinesisk EV-salg viser sterk fart

Den positive oppfordringen kommer selv om Tesla-konkurrentene har vist sterk salgsvekst.

BYD fortsatte sitt sterke momentum i februar, og registrerte nok en økning i månedlig salg mens mange konkurrenter så langsommere vekst eller nedgang.

Selskapet solgte over 318 000 rene elektriske og hybride personbiler forrige måned, som markerer en økning på 161 % fra år til år og overgår salget i januar. Salget i utlandet slo også en ny rekord, og nådde 67 025 enheter.

Geely Automobile Holdings Ltd., BYDs nærmeste konkurrent, rapporterte en økning på 84 % fra år til år til nesten 205 000 kjøretøy i februar. Salget falt imidlertid under januartotalen.

Tesla rapporterte å levere 495 570 elektriske batterier (BEV-er) i fjerde kvartal 2024, noe som var lavere enn BYDs 595 413 BEV-er solgt i samme periode.

Men for hele året beholdt Tesla sin posisjon som verdens mest solgte rene EV-merke, og leverte 1 789 226 BEV-er til tross for en nedgang på 1,1 % fra år til år. BYD, mens den lukket gapet, leverte 1 764 992 BEV-er—24 234 enheter færre enn Tesla i løpet av de tolv månedene.