Asana aksjekursprognose foran inntjening: er det et godt kjøp?

Aksjekursen for Asana (ASAN) har implodert de siste ukene, og falt med over 34 % fra det høyeste punktet i 2024. Den har falt til et lavpunkt på $18,3, og svever på sitt laveste sving siden 6. desember. Er ASAN et godt selskap å kjøpe i forkant av de kommende kvartals- og årsresultatene?

Asana-inntekter fremover

Asana-aksjekursen vil være i fokus mandag når teknologiselskapet offentliggjør sine økonomiske resultater.

Historisk sett har aksjen en tendens til å ha noen store bevegelser etter å ha publisert kvartalsresultatene. Den økte med over 40 % i desember da den ga sterke økonomiske resultater og økte sine prognoser. Den falt med 15 % i september og mai etter å ha offentliggjort tallene.

Wall Street-analytikere er optimistiske om at selskapet fortsatte å vokse sakte i siste kvartal. Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene økte med nesten 10 % i Q4 til 188 millioner dollar.

Mens siste kvartals tall er viktige, ser investorer ofte på et selskaps veiledning for å bestemme neste prishandling. Analytikere forventer at veiledningen for inneværende kvartal vil være 190 millioner dollar, mens den årlige omsetningen vil være 723 millioner dollar.

De siste resultatene viste at selskapets vekst fortsatte. Inntektene økte med 10 % til 183,9 millioner dollar i Q3'25, mens tapet fortsatte å reduseres. Selskapet hadde et netto tap på 57,3 millioner dollar, litt ned fra 61,8 millioner dollar det hadde tapt et år tidligere.

Les mer: Dyr Asana-aksjekurs kan stige med 195 % i 2025

Asana-veksten avtar

Selv om disse resultatene var bedre enn forventet, viste de også at æraen med den sterke veksten var over.

Det er to mulige årsaker til dette. For det første opererer Asana i en svært konkurranseutsatt bransje, og konkurrerer med Wrike, Jira, Smartsheet, Trello og Monday.com.

De fleste selskaper som er interessert i disse løsningene har allerede sin tjenesteleverandør, og i mange tilfeller bytter de sjelden. Som sådan vil den fremtidige veksten når det gjelder kundetilskudd sannsynligvis være langsom.

For det andre står selskaper, spesielt i teknologivertikalen, overfor betydelige utfordringer, en trend som kan fortsette i år på grunn av Donald Trumps tariffer. Disse problemene betyr at selskapet sannsynligvis vil slite med å legge til flere kunder i de kommende årene.

Den andre store utfordringen er AI Studio, en løsning som gjør det mulig for selskaper å bygge og lansere AI-agenter enkelt. For eksempel bruker bedrifter disse agentene til å oversette innhold på tvers av en rekke språk og utføre komplekse arbeidsflyter.

Asanas AI Agent er selskapets første forbruksbaserte prisprodukt, som vil gi høyere inntekter i fremtiden. Det er imidlertid fortsatt for tidlig å spå om virksomheten vil bidra til å forsterke Asanas vekstbane.

Er ASAN-aksjer billige eller dyre foran inntektene?

Asana er et selskap verdsatt til over 4 milliarder dollar, og dens årlige omsetning for 2025 forventes å være 723 millioner dollar, etterfulgt av 802 millioner dollar i 2026.

Disse tallene betyr at selskapet har en terminpris-til-salg på ca 5, som er høyere enn andre tilsvarende selskaper.

Asana tjener ikke enda, noe som betyr at den ikke har et pris-til-inntektsforhold foreløpig. Imidlertid kan vi estimere dens fremtidige netto fortjenestemargin ved å sammenligne den med andre SaaS-selskaper som Salesforce, Adobe og Servicenow. CRM har en margin på 16 %, mens Adobe har 25 %, og Servicenow har 13 %.

Som sådan, forutsatt at den kan oppnå en fortjenestemargin på 25 %, vil dens årlige fortjeneste være 201 millioner dollar, noe som betyr at den har et hypotetisk multiplum på 20, noe som ikke er så dyrt.

Asana har en inntektsvekst på 10 % og en nåværende nettoinntektsmargin på minus 36 %, noe som gir den en regel på 40 på minus 26 %. Det er et tegn på at aksjen er litt overvurdert.

Asana aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at ASAN-aksjen har krasjet de siste månedene. Den har falt fra det høyeste på $24,43 i februar til nåværende $18,25.

Aksjen har krasjet under nøkkelstøtten på $18,45, halsen til dobbelt-topp-mønsteret. Det har falt under 50-dagers glidende gjennomsnitt og 50% Fibonacci Retracement-punktet.

Asana-aksjekursen har funnet støtte ved 200-dagers glidende gjennomsnitt. Derfor vil de viktigste støtte- og motstandsnivåene å se på være på $16,80 og 50-dagers glidende gjennomsnitt på $20.