PDD-aksjekursen danner et gigantisk trekantmønster foran inntjening

PDD Holdings aksjekurs har gjort det bra i år, hjulpet av den pågående optimismen om Kina og dets sterke inntektsvekst. Det har hoppet med over 26 % i år, noe som gir det en markedsverdi på over 170 milliarder dollar og gjør det til det 11. største selskapet i Kina. Det er det fjerde største teknologifirmaet i landet etter Tencent, Alibaba og Xiaomi.

PDD drar nytte av Kinas bedring

Det er tegn på at den kinesiske økonomien har nådd bunnen, godt hjulpet av stimuleringstiltakene iverksatt av Beijing.

Nylige data viste at Kinas PMI-er for produksjon og tjenester konstant har holdt seg over 50, et tegn på at de ekspanderer.

En rapport fra statistikkbyrået viste at Kinas økonomi nådde målet på 5 % i 2024 da den økte med 5,4 % et år tidligere. Beijing har satt et mål om å øke økonomien med ytterligere 5 % i år.

En tilnærming som Xi Jinping bruker er å lene seg på teknologisektoren for å drive vekst. Tidligere i år holdt han et møte med teknologiledere, inkludert Jack Ma , grunnleggeren av Alibaba.

Wall Street-analytikere har tatt dette til etterretning. Bare denne uken nedgraderte analytikere ved HSBC amerikanske aksjer og anbefalte at investorer i stedet burde investere i Kina, hvor myndighetene er fokusert på vekst.

Kinesiske teknologiselskaper har reagert godt. Alibaba aksjekurs har steget, mens Hang Seng Tech-indeksen har steget.

Temu morselskap går bra

PDD Holdings, som eier merker som Pinduoduo og Temu, har blitt et av de best presterende selskapene i Kina når det gjelder inntektsvekst og lønnsomhet.

Dens årlige omsetning har hoppet fra over 4,3 milliarder dollar i 2019 til over 34 milliarder dollar i 2023. Den siste tolvmånedersinntekten steg til over 53 milliarder dollar, hjulpet av Temu, den virale shoppin-plattformen.

De siste økonomiske resultatene viste at inntektene steg med 44 % i 3. kvartal til 14,1 milliarder dollar. Denne veksten førte til en 46 % økning i driftsresultatet til 3,46 milliarder dollar og en 61 % økning i resultatet til 3,5 milliarder dollar. Likevel, til tross for denne veksten, advarte ledelsen om at den sto overfor intens konkurranse og makroutfordringer.

PDD-inntekter fremover

Den neste nøkkelkatalysatoren for PDD Holdings aksjekurs er inntjeningen, som kommer ut torsdag neste uke.

Wall Street-analytikere tror at PDDs inntekter vil komme inn på 115 milliarder CNY, en økning på 30 % fra Q4 '23. Denne inntektsveksten vil føre til et årlig tall på 398 milliarder CNY, 60 % fra 2023. De forventer at dens årlige omsetning vil komme opp i 497,7 milliarder dollar.

PDD har en av de sterkeste balansene, med over 43 milliarder dollar i kontanter, ingen varebeholdning og bare 737 millioner dollar i gjeld.

Hovedrisikoen PDD Holdings står overfor er at Temus fremtid er usikker siden andre lignende forsøk på å tilby en lignende løsning har mislyktes. Det er tegn på at Temus virksomhet avtar. Data fra SimilarWeb viser at det totale besøket i februar falt med 8 % til 990 millioner.

PDD Holdings aksjekursanalyse

PDD -diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at PDD-aksjekursen har holdt seg i et stramt område de siste månedene. Å koble sammen de høyeste svingene siden februar 2021 og de laveste punktene siden mars 2022 viser at den har dannet et symmetrisk trekantmønster.

PDD-aksjekursen konsoliderer seg til 50-ukers og 25-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Også MACD- og Relative Strength Index (RSI)-indikatorer har alle pekt oppover.

De to linjene i trekantmønsteret nærmer seg konvergenspunktet. Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen vil gjøre et stort trekk fremover. Selv om det fortsatt er for tidlig å forutsi, er sjansen stor for at PDD-aksjekursen vil ha et sterkt bullish breakout. Et slikt trekk vil få den til å stige til $165, den høyeste svingningen i 2024, som er omtrent 35 % over dagens nivå.