Nikkei 225-indeksutsikter foran BoJ og Fed-beslutninger

Nikkei 225-indeksen har steget beskjedent de siste dagene ettersom investorer har flyttet tilbake til aksjemarkedet. Den nådde opprinnelig 35 960 yen forrige uke, og har gått tilbake til over 38 000 yen. Denne artikkelen utforsker hvorfor Nikkei-indeksen stiger og hva du kan forvente før Fed og BoJ rentebeslutninger.

Warren Buffett kjøper flere japanske aksjer

En av de viktigste årsakene til at Nikkei 225-indeksen har steget er at Warren Buffett har holdt seg positivt på japanske aksjer.

Det har han gjort ved å være en av de største investorene i de fem handelshusene som dominerer den japanske økonomien.

Disse selskapene er Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui og Sumitomo. Han investerte først i disse selskapene under pandemien og har vokst til å bli deres største investor.

Warren Buffett mener at disse handelshusene er svært undervurdert og at virksomheten deres vil fortsette å gjøre det bra på lengre sikt. Dette forklarer hvorfor han nylig kjøpte flere av disse selskapene, selv om han dumpet noen av amerikanske selskaper som Apple og Bank of America.

Bank of Japans rentebeslutning ligger foran

Nikkei 225-indeksen vil være den kommende BoJ rentebeslutningen som vil skje på onsdag.

Økonomer forventer at banken vil la rentene være uendret ettersom den observerer virkningene av Donald Trumps tariffer på USA.

Det er imidlertid tegn på at BoJ vil omfavne en mer haukisk tone nå som inflasjonen har hoppet til 4 % de siste månedene.

Faktisk peker obligasjonsmarkedet mot ytterligere renteøkninger i fremtiden. 10-årsrenten på japanske obligasjoner har hoppet til 1,5 %, høyere enn fjorårets laveste på 0,728 %. Tilsvarende har 30-års- og 5-årsavlingene steget de siste månedene.

Stigende obligasjonsrenter er et tegn på at investorer forventer at BoJ vil levere flere økninger i fremtiden ettersom den bekjemper økende inflasjon.

Nikkei 225-indeksen faller normalt når den japanske yenen faller fordi den presser flere investorer fra aksjer til obligasjoner.

FOMC-beslutning fremover

Den andre nøkkelkatalysatoren for Nikkei 225-indeksen vil være rentebeslutningen fra Federal Reserve som er planlagt onsdag denne uken.

Banken forventes ikke å kutte eller heve renten denne uken. Ikke desto mindre vil tjenestemenn sannsynligvis nevne tariffrisikoen og forklare hva du kan forvente senere i år. Analytikere forventer flere rentekutt senere i år som amerikansk resesjonsodds   stige.

En haukisk Fed vil sannsynligvis være en dårlig ting for Nikkei 225 og andre globale aksjer. Historisk sett trives disse indeksene når Fed enten kutter renten eller når den signaliserer at den vil levere flere kutt fremover.

Noen analytikere forventer at BoJ vil peke på flere kutt senere i år på grunn av den pågående resesjonsrisikoen i USA.

Nikkei 225-indeksanalyse

Nikkei 225 -indeksdiagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Nikkei-indeksen har beveget seg sidelengs de siste årene. Den har holdt seg innenfor de viktigste støtte- og motstandsnivåene på 37 790 yen og 40 000 yen.

Indeksen fikk et bearish-utbrudd under støtten forrige uke og bunnet på 35 960 ¥. Den har nå kommet tilbake og beveget seg inne i kanalen.

Nikkei 225-indeksen forblir under 50-dagers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at den fortsatt er i fare for mer nedside. Hvis dette skjer, vil neste nøkkelnivå å se på være 35 960 JPY. Flere gevinster vil bli bekreftet hvis Nikkei-indeksen stiger over 50-dagers MA og oversiden av kanalen til 40 000 ¥.