FedEx-aksjen faller etter svak inntjening: mulighet eller rødt flagg?

Citis tillit til FedEx Corp (NYSE: FDX) forblir uberørt selv om logistikkgiganten rapporterte skuffende inntjening og veiledet for fortsatt svakhet fremover.

Dets analytiker Ariel Rosa kalte nedgangen etter inntjening i FDX en “kjøpsmulighet” i et CNBC-intervju i morges, og la til at det er en “billig aksje” å eie på dagens nivå.

Rosa var imidlertid enig i at det er et navn som passer for langsiktige investorer, da det kan “ta litt tid å spille ut og se at inntektsveksten akselererer.”

Inkludert dagens nedgang, er FedEx-aksjen ned nær 30 % sammenlignet med det høyeste i 52 uker.

FedExs svakhet skyldes ikke selskapsspesifikke problemer

FedEx trimmet sin helårsveiledning for justert fortjeneste i morges til 18,60 dollar per aksje på den øverste enden av intervallet. Transportgiganten hadde i utgangspunktet målrettet opp til $22 per aksje for regnskapsåret 2025.

Men svakheten i selskapets utsikter har mer å gjøre med makroøkonomisk usikkerhet enn interne problemer, ifølge Citi-analytiker Ariel Rosa.

“FedEx har fungert bra. De har hatt en rekke kostnadskuttinitiativer på gang, men som ethvert selskap, kan det ikke unngå skuffende makroutsikter.”

Mens det børsnoterte NYSE-selskapet ikke klarte å oppfylle estimatene i fjerde kvartal, anbefaler Rosa å kjøpe FedEx-aksjer i dag, da det er billig å eie på dagens nivå.

Hvor høyt kan FedEx-aksjen klatre i 2025?

Citi vurderer for øyeblikket FedEx-aksjer til “kjøp” og ser en oppside i den til $305 som indikerer potensiale for en oppside på omtrent 25 % fra dagens nivå.

“Hvis vi ser på det fra et investeringsperspektiv, ser vi mye verdi i transport,” sa firmaets analytiker Ariel Rosa til CNBC fredag.

Når det er sagt, klarte ikke FedEx å oppfylle inntjeningsanslagene i sitt regnskapsmessige Q4. Det multinasjonale tjente 4,51 dollar per aksje i fjerde kvartal mot 4,56 dollar per aksje som analytikere hadde spådd.

Likevel, FDX-salget på 22,2 milliarder dollar i det nylig avsluttede kvartalet toppet 21,9 milliarder dollar som eksperter hadde etterlyst.

Er FDX verdt å eie midt i lavkonjunkturfrykt?

Mens Citi fortsatt er positivt på FedEx-aksjen, bør investorer merke seg at selskapets utsikter ikke inkluderer den potensielle innvirkningen av tariffer på virksomheten.

Det er en del av grunnen til at ikke alle på Wall Street er like positive på FDX som Ariel Rosa. Faktisk nedgraderte analytikere hos Loop Capital til og med FedEx-aksjer til å “selge” etter Q4-inntektene.

Investeringsselskapet er bekymret for at Trump-tariffer til slutt kan føre til en resesjon og FDX er en “virkelig dårlig resesjonsaksje.”

Han ser på FedEx som «synonymt med global handel» og forventer at den vil ta støyten ettersom Trump-tollsatser fører til gjengjeldelse fra andre nasjoner og potensielt fører til en fullverdig handelskrig i 2025.

Ikke desto mindre er FedEx en utbytteaksje som for tiden gir 2,24 %, noe som gjør det litt mer attraktivt å eie på dagens nivå.