Her er grunnen til at jeg vil selge SCHD og JEPI ETFer og kjøpe UTF i stedet

Inntektsfokuserte børshandlede fond har trukket seg tilbake i år, noe som gjenspeiler ytelsen til mainstream Wall Street-indekser som Nasdaq 100 og S&P 500.

Den populære Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har falt med over 12 % fra sitt høyeste punkt i år. Det har også dannet et dødskorsmønster, som peker på ytterligere nedgang på kort sikt.

Tilsvarende har JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) falt til $52,70, ned 10,6% fra det høyeste nivået i år. Den har falt, i likhet med de fleste selskaper i S&P 500-indeksen, spesielt de i teknologibransjen.

Denne artikkelen utforsker hvorfor Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) lukket fond er en bedre investering under de nåværende forholdene.

Cohen & Steers Infrastructure Fund er mindre utsatt for tariffer og teknologi

Den første grunnen til at jeg vil vurdere å investere i CEF-fondet under disse markedsforholdene er at porteføljeselskapene ikke har noen eksponering mot tariffer og teknologiaksjer.

I stedet består den av selskaper i forsyningsbransjen, som ikke er utsatt for tariffer. I tillegg vil kundene fortsette å betale vann- og strømregningene sine, uavhengig av om det er lavkonjunktur eller ikke. Disse selskapene har heller ikke blitt tariffert.

De beste selskapene i UTF-fondet er NiSource, et gassdistribusjonsselskap, NextEra Energy, Duke Energy, TC Energy, American Tower, National Grid, Southern Company og Dominion Resources.

NextEra og Duke Energy er store energiselskaper som leverer energi til millioner av kunder i USA. American Tower er en REIT som tilbyr mobiltårn til alle selskaper i telekommunikasjonsindustrien.

Disse selskapene er heller ikke eksponert for kunstig intelligens-industrien, som viser tegn til nedgang.

UTF-fondet slår SCHD- og JEPI-fondene

Videre overgår Cohen & Steers Infrastructure Fund SCHD og JEPI ETFene. Totalavkastningen i år er 4,35 %, høyere enn SCHDs minus 7,5 % og JEPIs minus 6,70 %.

Den samme utviklingen har skjedd de siste tolv månedene ettersom UTF-fondet har hatt en totalavkastning på 18 %. SCHD har holdt seg uendret i denne perioden, mens JEPI har økt med 1,56 %.

Det betyr at en investering i UTF ville gitt høyere avkastning enn de to populære utbyttefondene. UTFs totale avkastning de siste 3 årene var 6,48 %, mens SCHD steg med 5,38 %. JEPI har hoppet med 11,3 % i denne perioden.

UTF handler med rabatt

Videre, i likhet med andre lukkede fond, handler Cohen & Steers Infrastructure Fund med rabatt i forhold til netto aktivaverdi (NAV). NAV står på $26,22, mens markedsprisen er $24,4. Dette gir en rabatt på 6,76 %.

Rabatten har økt på grunn av den pågående markedsvolatiliteten. Dette betyr at investorer som kjøper UTF-fondet betaler en rabatt, noe som gir dem en sikkerhetsmargin. I motsetning til dette har SCHD ETF en rabatt til NAV på 0,12 %, mens JEPI har 0,09 %.

UTF-fondet har bedre tekniske egenskaper

SCHD ETF har dannet et dødskors, noe som indikerer at det kan fortsette å falle på kort sikt. JEPI kan også vise dette mønsteret på grunn av eksponeringen mot teknologiselskaper.

Les mer: Rødt varsel: SCHD ETF blinket nettopp med et sjeldent risikabelt mønster

UTF, på den annen side, har kommet seg tilbake fra sitt laveste nivå hittil på $22 til $24,5. Det har beveget seg over 100-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

Derfor er det sannsynlig at fondet vil fortsette å stige ettersom okser sikter mot det høyeste nivået hittil i år på $25,75, som er 5,3 % over dagens nivå.