JEPI vs JEPQ: Hvilken er en bedre covered call-ETF å kjøpe?

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) og JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) har akkumulert eiendeler på grunn av sine høye utbytter. JEPI har over 38,9 milliarder dollar i eiendeler, mens JEPQs eiendeler har steget til over 24 milliarder dollar. Denne artikkelen sammenligner de to fondene og vurderer hvilket som er best å kjøpe.

Hva er JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF?

JEPQ ETF er et populært fond som har som mål å gi investorer eksponering mot den teknologitunge Nasdaq 100, samtidig som det genererer en sterk utbytteavkastning til investorene.

Den gjør det ved først å investere i alle selskaper i Nasdaq 100-indeksen. Dette inkluderer selskaper som NVIDIA, Tesla, Microsoft, Apple og Google. Historisk sett har Nasdaq 100-indeksen en god rekord med å slå andre referanseindekser som S&P 500 og Dow Jones.

Etter dette bruker fondet covered call-strategien ved å selge covered call-opsjoner på Nasdaq 100-indeksen. Fordelen med denne tilnærmingen er at den lar fondet generere en regelmessig inntekt gjennom premiebetalingene det genererer.

Hva er JPMorgan Equity Premium Income ETF?

JEPI ETF er en populær ETF som fungerer på samme måte som JEPI, men den har en viktig forskjell ved at den fokuserer på S&P 500-indeksen. Den investerer i en diversifisert gruppe selskaper i S&P 500, og selger deretter kjøpsopsjoner på indeksen.

JEPI investerer ikke i alle selskapene i denne indeksen. I stedet investerer de i omtrent 112 selskaper, inkludert store navn som Amazon, Travelers, Mastercard, ServiceNow og Meta Platforms.

Les mer: JEPI ETF satt på den ultimate testen: slår den VOO og SPY?

JEPI vs JEPQ: Bedre dekket call-ETF å kjøpe?

Et vanlig spørsmål er hvilken investering som er best for JEPI og JEPQ. Det første lavthengende frukten i denne analysen er å vurdere kostnadsforholdet mellom de to fondene.

De to har en lignende kostnad på 0,35 %, noe som gjør det til uavgjort. Når man sammenligner gebyrer, kan man imidlertid også vurdere det faktum at populære ETF-er som følger S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene har en lavere kostnadsandel.

Andre data å følge med på er utbytteavkastningen, noe som er verdt å merke seg siden investorer kjøper disse midlene for utbetalingene sine. JEPQ har en utbytteavkastning på 11,23 %, mens JEPI gir 7,80 %. Dette betyr at en investering på 100 000 dollar i JEPQ vil gi en utbytteavkastning på 11 200 dollar, mens JEPI vil gi 7 800 dollar. Denne avkastningen ekskluderer prisstigning og endrede gebyrer.

Derfor er JEPQ ETF en bedre investering enn JEPI siden den har en høyere avkastning.

Les mer: JEPQ vs JEPI: Er disse boomer candy-ETF-ene gode kjøp i 2025?

Avkastningssammenligning mellom JEPI og JEPQ

Den andre tingen å vurdere når man ser på den beste ETF-en å kjøpe, er den totale avkastningen over årene. Når man foretar denne sammenligningen, er det verdt å merke seg at tidligere resultater ikke er en indikasjon på hva som vil skje i fremtiden.

Jeg mener imidlertid at det er mer fornuftig å investere i et aktivum med lang merittliste enn det som ligger etter. For eksempel har investorer blitt godt belønnet ved å investere i Nasdaq 100-indeksen i stedet for å kjøpe Dow Jones.

Diagrammet ovenfor viser at JEPQ ETF har hatt en totalavkastning på 37 % de siste tre årene, mye høyere enn det JEPI hadde. Tilsvarende har JEPQ steget med 9,7 % i år sammenlignet med JEPIs 6,35 %.

Derfor viser disse tallene, sammen med utbytteavkastningen, at JEPQ er et bedre fond å kjøpe enn JEPI.