AppLovins inntjening viser robusthet til tross for korte rapporter: er APP-aksjen på vei mot 400 dollar?

Wells Fargo-analytiker Alec Brondolo sa at han aldri trodde på påstandene om tvilsom reklamepraksis, inkludert brudd på brukernes personvern, mot AppLovin Corp (NASDAQ: APP), fremsatt av Muddy Waters Research i mars.

Og annonseteknologigigantens resultater for første kvartal, som ble registrert i går kveld, bekrefter nå at «korte rapporter faktisk ikke har påvirket partnernes tilbøyelighet til å bruke penger», fortalte han kundene i et forskningsnotat i dag.

Brondolo økte kursmålet sitt på AppLovin-aksjen i morges til 405 dollar, noe som indikerer ytterligere 16 % oppside fra dagens nivåer.

Hvorfor er Wells Fargo fortsatt optimistisk når det gjelder AppLovin-aksjen?

Wells Fargo ser fortsatt betydelig ytterligere oppside i APP-aksjer, ettersom de har en «sterk strategisk posisjon i markedet for mobilspillreklame, med ledende produkter innen brukeranskaffelse og annonseinntektsgenerering».

Alec Brondolo hevet estimatene for selskapets årsinntekter til godt over konsensus i en analyse i dag, med henvisning til selskapets evne til å vinne en enda større andel av markedsmuligheten på 34 milliarder dollar fremover.

Analytikeren er fortsatt positiv til AppLovin-aksjen, selv om lederne har utstedt en konsensusbasert etterfølgende veiledning for inneværende kvartal.

De ser at omsetningen faller mellom 1,2 milliarder dollar og 1,22 milliarder dollar i andre kvartal, godt under analytikernes på 1,38 milliarder dollar.

En del av denne svakheten kan imidlertid være relatert til salget av mobilspillvirksomheten som APP annonserte på torsdag.

Hvorfor er salget av mobilspillenheter viktig for APP?

Selskapets appvirksomhet omsatte for 325 millioner dollar i første kvartal, noe som tilsvarer en nedgang på omtrent 14 % fra år til år.

Å kvitte seg med mobilspillenheten vil hjelpe AppLovin med å eliminere dette overhenget og fokusere sterkere på sin AI-aktiverte, raskt voksende annonsevirksomhet, som var opp mer enn 70 % fra år til år i første kvartal.

Wells Fargo-analytiker Alex Brondolo er fortsatt konstruktiv når det gjelder AppLovin-aksjer, også fordi det er planlagt en «global lansering av selvbetjening, noe som sannsynligvis vil føre til nok en vending».

Merk at APP-aksjen for øyeblikket ikke betaler utbytte.

Er det noen ytterligere oppside igjen i APP-aksjer?

I et blogginnlegg onsdag skrøt Adam Foroughi, administrerende direktør i AppLovin, av selskapets forslag for TikTok US som overlegent sammenlignet med andre bud.

Adtech-giganten er interessert i å fusjonere med sosiale medier-selskapet, i stedet for å kjøpe dets amerikanske virksomhet, noe som gjør det til et «ekte partnerskap, der vi utnytter våre styrker til å håndtere sikkerhets-, data- og innholdsutfordringer samtidig som vi frigjør et enormt potensial», skrev han.

Merk at AppLovin-aksjene allerede er opp rundt 400 % sammenlignet med bunnen i august 2024.

Likevel er Wells Fargo blant de mer forsiktige analytikerne på APP-aksjen, gitt at konsensusvurderingen på det Nasdaq-noterte selskapet for tiden er «overvektet», med et gjennomsnittlig mål på rundt 484 dollar som indikerer en potensiell oppside på ytterligere 40 % fra dagens nivåer.