Rødt varsel: Axon-aksjekursen har dannet et svært risikabelt mønster

Axon-aksjekursen har vært en av de beste de siste årene ettersom etterspørselen etter tasere har økt kraftig. AXN-aksjekursen har steget med over 800 % de siste fem årene, sammenlignet med S&P 500-indeksen, som steg med 91 %. Den har steget med 130 % de siste 12 månedene, noe som bringer markedsverdien til over 53 milliarder dollar.

Axonveksten fortsetter

Axon Enterprises er en av de største aktørene i sikkerhetsbransjen. Det er et ledende firma som i stor grad opererer som et monopol i USA, og leverer taserne sine til politimyndigheter over hele landet.

Axon har også utvidet tilbudet sitt gjennom årene til å inkludere andre produkter som kroppskameraer og droner. Disse produktene har vært svært etterspurt ettersom oppfatningen av den økende kriminalitetsraten i USA fortsetter.

Dette har igjen ført til en økning i den årlige omsetningen, som har hoppet fra over 680 millioner dollar i 2020 til over 2,2 milliarder dollar i løpet av de siste tolv månedene. Axon har også blitt et lønnsomt selskap, ettersom det årlige overskuddet økte til 377 millioner dollar i fjor fra et tap på 69 millioner dollar i 2021.

De siste resultatene viste at Axons omsetning økte med 31 % i siste kvartal, hjulpet av programvareløsningene som har fortsatt å vinne markedsandeler og har robust etterspørsel.

Selskapet genererte et nettoresultat på 88 millioner dollar, noe som representerer en margin på 14,6 %.

Analytikere forventer at Axons virksomhet vil fortsette å blomstre i årene som kommer. Gjennomsnittlig omsetningsanslag for andre kvartal er 640 millioner dollar, en økning på 27 % fra samme periode i fjor.

Axons årlige omsetning de neste to årene vil være 2,6 milliarder dollar og 3,25 milliarder dollar, noe som representerer en årlig vekstrate på over 20 %, høyere enn andre selskaper i bransjen.

Verdsettelsesbekymringer gjenstår

Det er bekymringer rundt Axon og produktene deres, inkludert sikkerheten deres. Hovedbekymringen i aksjemarkedet er at virksomheten deres har blitt sterkt overvurdert ettersom markedsverdien har hoppet til over 53 milliarder dollar.

Axons verdsettelse innebærer et pris-til-salgsforhold på 16 fremover i 2026, høyere enn for de fleste raskere voksende selskaper med høyere margin.

Axon har et pris-til-inntjeningsforhold på 102, noe som gjør det dyrere enn populære AI-selskaper som Palantir, NVIDIA og Amazon.

Den har også en pris-til-bok-måling på hele 21, noe som gjør den til et av de mest overvurderte selskapene på Wall Street. Dette betyr at den må fortsette å vokse i et raskere tempo for å rettferdiggjøre denne verdsettelsen.

Axon-aksjekursen har tredoblet toppen

Den andre risikoen Axon-aksjekursen står overfor er at den har dannet et trippeltoppmønster på den daglige grafen. Dette mønsteret er preget av tre topper, som i dette tilfellet er motstandspunktet på 700 dollar, mens halslinjen er på 475 dollar, det laveste nivået 7. april.

Derfor er det en risiko for at Axon-aksjekursen vil falle i løpet av de kommende ukene. Hvis dette skjer, kan et fall til halslinjen på 480 dollar ikke utelukkes. En bevegelse over trippeltoppnivået vil peke mot ytterligere gevinster.