Her er grunnen til at QQQ ETF, som følger Nasdaq 100-indeksen, stiger

Invesco QQQ ETF, som følger Nasdaq 100-indeksen, har gått inn i et oksemarked etter å ha steget med nesten 30 % fra sitt laveste nivå i april. Den har hoppet til 515 dollar, det høyeste nivået siden mars, og noen få poeng under rekordhøyden på 514 dollar. Denne artikkelen utforsker hvorfor QQQ ETF har tatt seg opp igjen og hvorfor noen av de største selskapene leder an.

Hvorfor QQQ ETF har steget kraftig

QQQ ETF har steget kraftig de siste ukene av tre hovedgrunner. For det første er det tegn på at handelskrigen letter etter at Donald Trump inngikk en avtale med Storbritannia og Kina. Det kinesiske tilbudet er å kutte tollsatser fra 145 % til 30 %, med en bestemmelse om å fjerne fentanylavgiften på 20 % hvis Kina stopper strømmen av forløpermaterialer.

For det andre har QQQ-fondet hoppet opp på grunn av hvordan amerikanske aksjer reagerer på store hendelser i den svarte svanen. Historisk sett er den første responsmekanismen vanligvis å selge eiendeler når det inntreffer en større hendelse, slik som skjedde under pandemien og den globale finanskrisen.

Etter det stiger amerikanske aksjer alltid igjen mens investorer venter på intervensjon fra Federal Reserve. For eksempel stupte QQQ ETF fra 228 dollar, det høyeste nivået i mars 2020, til 159,8 dollar etter at USA erklærte COVID-19-krise. Deretter gjorde den en V-formet oppgang da Fed kuttet renten og startet et kvantitativt lettelsesprogram.

Dette førte til at QQQ ETF-en steg på grunn av den sterke resultatsesongen. FactSet Data viser at 90 % av alle selskapene i S&P 500-indeksen har publisert resultatene sine. Den samlede inntjeningsveksten i den perioden var 13,4 %, det andre kvartalet på rad med en tosifret vekstrate.

Disse resultatene ble imidlertid sett på som forbigående, ettersom de ikke inkluderte tollsatsene fra frigjøringsdagen som Trump innførte forrige måned.

De største stigerne på Nasdaq 100-indeksen

Mange selskaper har drevet veksten i QQQ ETF. Aksjekursen til Palantir Technologies har steget med nesten 70 % i år, noe som gjør den til den beste avkasteren i fondet. Denne veksten skjedde da etterspørselen etter deres AI-løsninger fra selskaper økte i første kvartal.

Les mer: Palantir-aksjen: hvorfor Paul Meeks ser potensial til tross for «alvorlig» overvurdering

MercadoLibre-aksjen har hoppet med 46 % i år ettersom e-handelsgigantens vekst akselererte. Mesteparten av denne økningen skjedde nylig da de publiserte sterke resultater, hjulpet av deres finansielle løsninger og vekst i Argentina. De hadde et overskudd på 494 millioner dollar i løpet av kvartalet.

Strategy, tidligere kjent som MicroStrategy, har steget med 40 % i år ettersom Bitcoin-prisen har fortsatt å stige. Bitcoin har beveget seg til 104 000 dollar og er innen rekkevidde av sin rekordhøye nivå.

De andre toppselskapene i QQQ ETF var Zscale, Constellation Energy, Netflix, CrowdStrike, PDD Holdings og Take-Two Interactive.

QQQ ETF-analyse

QQQ-fondsdiagram | Kilde:TradingVeu

Den daglige grafen viser at QQQ ETF har hentet seg inn igjen etter å ha nådd en bunn på 402 dollar i april i år. Den har hoppet til over 500 dollar i en V-formet oppgang. Underveis beveget ETF-en seg over 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt, mens den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) har steget.

Derfor vil fondet sannsynligvis fortsette å gjøre det bra, med neste nivå å følge med på på 540 dollar, den høyeste svingen i februar, og 4,75 % over dagens nivå. Det må stige over dette nivået for å ugyldiggjøre dobbelttoppmønsteret, der halslinjen er på 402 dollar.

En bevegelse over $540 vil peke mot ytterligere gevinster, potensielt til det neste psykologiske nivået på $600. Alternativscenariet er der ETF-en stuper og i utgangspunktet tester 200-dagers glidende gjennomsnitt på nytt på $480.