Er det trygt å kjøpe Workday-aksjen etter nedgangen i selskapets inntjening?

Workday-aksjekursen opplevde en stor vending i den utvidede handelen ettersom selskapets fremtidsrettede veiledning ikke innfridde forventningene. WDAY falt til et lavpunkt på 253,62 dollar, ned med 8 % fra sitt høyeste punkt denne måneden. Denne artikkelen gjennomgår forretningsresultatene og om det er trygt å kjøpe nedgangen.

Veiledning for fremovergående arbeidsdag skuffer

Aksjekursen til Workday falt da investorer gransket om investeringen i verktøy for kunstig intelligens lønner seg.

Dette skjedde etter at selskapets resultater viste at virksomheten gjorde det bra i første kvartal, men advarte om at veksten ville avta.

Resultatene viste at den totale inntekten økte med 12,6 % i første kvartal til 2,24 milliarder dollar, mens abonnementstallene hoppet med 13,4 % til 2,058 milliarder dollar.

Workdays abonnementsinntektsreserve økte med 19 % til 24,1 milliarder dollar. Driftsmarginen falt imidlertid med 144 basispunkter til 1,8 % til 30,2 %.

Disse tallene var litt bedre enn hva Wall Street-analytikerne hadde forventet. Imidlertid viste den fremtidige prognosen at selskapets abonnementsinntekter for andre kvartal vil komme inn på 2,16 milliarder dollar.

Disse investorene forventet bedre resultater på grunn av selskapets nylige investeringer i AI. For eksempel introduserte selskapet Illuminate Agents som hjelper bedrifter med å forenkle ansettelsesprosessen.

Den integrerte seg også med Evisorts AI-kontraktintelligens og løsninger for administrasjon av kontraktslivssyklus.

Workday og andre programvareselskaper som Zoom Communication , Salesforce og ServiceNow har alle investert tungt i å integrere AI-verktøy i virksomhetene sine. Mange av dem frykter at AI-fokuserte selskaper kan forstyrre virksomhetene deres.

Workdays største sårbarhet er HR-virksomheten, som denne forstyrrelsen kan påvirke. For eksempel har noen selskaper, som Eightfold AI, kommet opp med verktøy som hjelper med talentanskaffelse, talenthåndtering og annen ressursforvaltning. Andre selskaper som ønsker å forstyrre bransjen er Gloat, Aisera, Legion og Simpplr.

Er WDAY-aksjen overvurdert?

Workday forventer at omsetningen i andre kvartal vil være 2,34 milliarder dollar, mens driftsmarginen vil være rundt 28 %.

Den forventer at den årlige omsetningen vil øke med 12 % til 9,5 milliarder dollar, og at kontantstrømmen vil øke med 12 % til 2,7 milliarder dollar.

Selskapet har nylig annonsert oppsigelser av omtrent 8,5 % av arbeidsstyrken for å spare kostnader. Det har også fortsatt å kjøpe tilbake aksjer i et forsøk på å øke resultat per aksje (EPS).

En sentral bekymring blant investorer har alltid vært verdsettelsen av Wokday. Den har en GAAP P/E-ratio på 91 og en ikke-GAAP-multippel på omtrent 31 %.

40-regelen er vanligvis den beste tilnærmingen for å verdsette SaaS-selskaper, ettersom den måler deres vekst og lønnsomhet. I Workdays tilfelle har den en omsetningsvekst på omtrent 12 % og en nettoinntektsmargin på nesten 10 %. Dette gir den en 40-regel-måling på 22.

Workday har også en gearet fri kontantstrømmargin på 25 %, noe som betyr at regelen på 40-metrikken i dette tilfellet er 37 %. Dette tallet viser også at selskapet er overvurdert. I mange tilfeller kan imidlertid SaaS-selskaper forbli overvurdert i lang tid.

Teknisk analyse av Workday-aksjekursen

Dagsdiagrammet viser at WDAY-aksjekursen har vært i en sterk oppadgående trend de siste månedene. Den gikk fra et lavpunkt på 205,50 dollar i april til et topppunkt på 275,93 dollar på mandag.

Den gjorde deretter et stort fall til 253 dollar etter inntjeningen, ettersom bekymringene om veksten fortsatte.

Det mest sannsynlige scenariet er at aksjen konsoliderer seg rundt 250 dollar, og deretter spretter opp igjen før neste kvartalsresultater. Dette kan presse den tilbake til 275 dollar i løpet av de neste månedene.