FedEx-aksjen: 3 grunner til at jeg kjøper på nedgang etter inntjening

FedEx Corp (NYSE:FDX) åpnet rundt 5,0 % ned onsdag etter å ha rapportert et markedsslått Q4, men tilbød inntjeningsveiledning som falt litt under ekspertenes prognose.

Prishandlingen i morges kan imidlertid fokusere litt for hardt på utsiktene og ignorere strukturelle forbedringer, langsiktig strategi og skjulte verdikatalysatorer – noe som kan drive FDX-aksjen opp i siste halvdel av 2025.

Her er mine topp 3 grunner til å kjøpe FedEx-aksjer på nedgangen etter inntjening i dag.

DRIVE-initiativet er fortsatt en medvind for FedEx-aksjen

DRIVE – kostnadsbesparende initiativ på 4 milliarder dollar som FedEx først kunngjorde i 2023 er mye mer enn bare et moteord.

Det er faktisk en strukturell overhaling som allerede bærer frukter.

Ifølge shippinggiganten nådde den sitt fulle sparemål innen utgangen av regnskapsåret 2025, noe som bidro til å utvide de justerte driftsmarginene og øke EPS til mye bedre enn forventet $6,07 i det nylig avsluttede kvartalet.

Enda viktigere, forpliktelse til å senke kostnadene er ikke en engangsinnsats for FDX.

Faktisk sikter den mot ytterligere 1.0 milliarder dollar i utgiftsreduksjoner i regnskapsåret 2026, med administrerende direktør Raj Subramaniam som understreker at "våre transformasjonsinitiativer ... vil skape meningsfull langsiktig verdi.»

FedEx reduserer også kapitalintensiteten, noe som fremgår av en nedgang på 22 % fra år til år i FY25-capexen, som markerte selskapets laveste i historien.

Sammen posisjonerer disse grepene det NYSE-noterte firmaet til betydelig bedre fri kontantstrøm (FCF) og forbedrer avkastningen på investert kapital – to beregninger som langsiktige FedEx-aksjeinvestorer bør elske.

Fraktspin-off for å låse opp ytterligere oppside i FDX-aksjer

På slutten av 2024 kunngjorde transportselskapet planer om å skille ut fraktdivisjonen innen 18 måneder, noe som sannsynligvis vil vise seg å være et strategisk mesterverk over tid.

Frakt er den største transportøren i Nord-Amerika, og analytikere anslår at den frittstående verdsettelsen kan variere mellom 30 milliarder dollar og 35 milliarder dollar.

Det er en enorm del av verdien som for øyeblikket er begravd i FedEx' konsoliderte struktur.

Spin-offen vil tillate begge enhetene å forfølge skreddersydde strategier, optimalisere kapitalallokering og skjerpe operasjonelt fokus.

FedEx Freight vil beholde merkevaren og opprettholde kommersielle synergier med morselskapet, noe som sikrer kontinuitet for kundene samtidig som investorverdier frigjøres.

Historisk sett har spin-offs en tendens til å overgå bredere markeder de første 12 – 24 månedene, noe som utgjør en annen grunn til å holde seg til FDX-aksjer på dagens nivåer.

Hvorfor ellers kjøper jeg FedEx-aksjer i dag?

Til slutt viser FedEx' kjernevirksomhet tegn på motstandskraft selv midt i makromotvind.

Volumet av daglige pakker i USA økte med 6 % på årsbasis, mens volumet av hjemlevering på bakken økte med 10 % i Q4.

Det er et sterkt signal om underliggende etterspørsel, spesielt ettersom e-handel fortsetter å ekspandere.

Dessuten gir FDXs globale fotavtrykk – som spenner over 220 land – det spillerom til å tilpasse seg skiftende handelsdynamikk.

Mens firmaet flagget en motvind på 170 millioner dollar i Q1 fra internasjonal eksport, spesielt på grunn av handelsspenninger mellom USA og Kina, justerer det allerede nettverket og flåten for å matche etterspørselen.

Pensjonering av eldre fly og modernisering av operasjoner vil bidra til å bevare marginene selv i et volatilt miljø, og bidra ytterligere til å låse opp oppsiden i FedEx-aksjen i andre halvdel av 2025.

Merk at en utbytteavkastning på 2,60 % utgjør en annen god grunn til å ha FDX i porteføljen din.