Hvor Micron passer inn i AI-revolusjonen og hva det betyr for MU-aksjer

Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) er i fokus denne morgenen etter å ha rapportert et sterkt Q3 og gitt like oppmuntrende guiding for fremtiden.

Det multinasjonale selskapets kvartalsvise utgivelse indikerer sterk AI-drevet etterspørsel etter minnebrikkene sine – og likevel er det ikke mange investorer som helt forstår hvor MU passer inn i datasentre og den bredere kunstig intelligens-revolusjonen.

Det var det selskapets administrerende direktør, Sanjay Mehrotra, avdekket i et intervju etter inntjeningen med CNBC torsdag.

Hva gjør Micron til en "nøkkelmuliggjører" for AI?

I følge Sanjay Mehrotra sitter Micron midt i hjertet av datarevolusjonen siden "minne er en nøkkelmuliggjører for AI [som] krever mer og mer data ... Data bor i brikkene vi lager.»

MU har dukket opp som et sentralt navn på kunstig intelligens, ikke ved å bygge LLM-er, men ved å levere minneinfrastrukturen som gjør dem mulige, la han til.

I hjertet av denne transformasjonen er Microns høybåndbreddeminne (HBM), spesielt neste generasjons HBM4, som administrerende direktør Mehrotra beskrev som et "teknisk vidunder" i sitt intervju med CNBC.

HBM4 er konstruert for å møte de skyhøye kravene til generativ AI, store språkmodeller og inferensarbeidsbelastninger.

Med et 2048-bits grensesnitt og hastigheter på over 2,0 TB/s per minnestabel, leverer den over 60 % bedre ytelse enn forgjengeren, samtidig som den forbedrer strømeffektiviteten med mer enn 20 %.

MU har allerede sendt HBM4-prøver til nøkkelkunder og er utsolgt for kalenderåret 2025, med forventet volumøkning i 2026, sa selskapets administrerende direktør til CNBC i dag.

Investorer bør merke seg at dette ikke bare er et teknologisk sprang – det er et kommersielt. Microns HBM-inntekter kjører nå med en årlig rate på over 6 milliarder dollar, og selskapet forventer at dette vil vokse ytterligere i regnskapsåret 2026.

Merk at en liten utbytteavkastning på 0,37 % gjør MU-aksjer enda mer spennende å eie i 2025.

MU-aksjer kan dra nytte av AI-aktiverte PC-er

Mens datasentre er den nåværende vekstmotoren, satser Micron også på AI-aktiverte PC-er og smarttelefoner.

Selv om adopsjonen har vært tregere enn forventet, er Mehrotra fortsatt sikker på at Windows 11-oppgraderingssyklusen og neste generasjons smarttelefonlanseringer vil øke etterspørselen.

Viktigere, selv med beskjeden enhetsvekst, øker minneinnholdet per enhet – 12GM DRAM i nye smarttelefoner mot 8 GB i fjor – noe som oversettes til vekst i midten av tenårene for Micron.

Dette skiftet mot innholdsrike produkter med høyere verdi er en del av MUs bredere transformasjon fra en syklisk minneleverandør til et mer motstandsdyktig, innovasjonsledet selskap. "Micron er nå et smidig og tilpasningsdyktig selskap," understreket Mehrotra, "som leverer vedvarende vekst gjennom syklusene."

Det er først og fremst grunnen til at Wall Street fortsatt er bullish på Micron-aksjen, selv om den allerede har nesten doblet seg de siste månedene.

Konsensusvurdering på MU-aksjer ligger for tiden på "overvekt" med et gjennomsnittlig mål på rundt $146 som indikerer en potensiell oppside på ytterligere 18 % herfra.