GE Aerospace-aksjen stuper til tross for bedre resultater enn estimert

GE Aerospace reverserte tidlige gevinster for å handle ned 0,78 % torsdag etter å ha rapportert sterkere enn forventet resultater for andre kvartal og hevet både guidingen for helåret 2025 og de langsiktige utsiktene for 2028.

Flymotorprodusenten, skilt ut fra General Electric i 2024, fortsetter å dra nytte av sterk etterspørsel i sin kommersielle motor- og tjenestevirksomhet.

For andre kvartal som ble avsluttet 30 juni 2025, hadde GE Aerospace en total omsetning på 11,0 milliarder dollar, noe som markerer en økning på 21 % fra år til år.

Justerte inntekter økte med 23 % til 10,2 milliarder dollar. Inntjeningen overgikk også forventningene, med justert resultat per aksje (EPS) på 1,66 dollar, et hopp på 38 % fra året før.

Fortsatt EPS nådde 1,87 dollar, opp 56 % fra år til år.

Selskapets ytelse ble ledet av en 30 % økning i inntektene fra segmentet kommersielle motorer og tjenester, drevet av sterk etterspørsel etter nye motorer, reservedeler og reparasjoner av eldre motorer.

Kontanter fra driftsaktiviteter vokste til 2,3 milliarder dollar, mens fri kontantstrøm nesten doblet seg til 2,1 milliarder dollar, opp 92 % fra året før.

Guiding hevet for 2025 og langsiktige mål

I lys av den sterke ytelsen oppjusterte GE Aerospace sine økonomiske anslag for 2025.

Justert inntekt forventes nå å vokse i midten av tenårene, sammenlignet med tidligere utsikter om lav tosifret vekst.

Justert EPS-guiding har også blitt hevet til et område på $5,60 til $5,80, opp fra det tidligere området på $5,10 til $5,45.

Selskapet har også økt sin guiding for fri kontantstrøm for 2025 til mellom 6,5 milliarder dollar og 6,9 milliarder dollar, med en konverteringsfrekvens på over 100 %.

Driftsresultatet anslås nå å være mellom 8,2 milliarder dollar og 8,5 milliarder dollar for året.

Ser vi lenger frem i tid, delte GE Aerospace oppdaterte langsiktige mål gjennom 2028.

Selskapet forventer å generere omtrent 11,5 milliarder dollar i driftsresultat og 8,5 milliarder dollar i fri kontantstrøm innen da.

Justert EPS anslås å nå rundt 8,40 dollar, støttet av en sammensatt årlig vekstrate i justert inntekt på tosifret fra 2024 til 2028.

Strategisk utvikling og konsernsjefens utsikter

GE Aerospace tilskrev sine forbedrede utsikter til flere operasjonelle og strategiske initiativer.

Selskapet fremhevet den fortsatte bruken av FLIGHT DECK-systemet for å forbedre effektiviteten på tvers av forsyningskjeder, med en sekvensiell forbedring på 10 % i materialinput på viktige leverandørsteder.

Det sikret seg også store motoravtaler, inkludert en historisk avtale med Qatar Airways for over 400 GE9X- og GEnx-motorer, og en kontrakt med IAG for 32 Boeing 787-flymotorer for British Airways.

Innen teknologi fullførte GE Aerospace over 350 tester for sitt CFM RISE-program og investerer i oppgradering av hypersonisk testinfrastruktur ved amerikanske anlegg.

Administrerende direktør H. Lawrence Culp, Jr. berømmet kvartalets resultater, og bemerket at selskapet oppnådde "mer enn 20 % vekst i ordrer, inntekter, driftsresultat og EPS."

Han la til at den hevede guidingen for 2025 og 2028 understøttes av sterke driftsresultater og positive utsikter for kommersielle tjenester.

GE Aerospace planlegger også å øke kapitalavkastningen til aksjonærene med 20 % mellom 2024 og 2026 og har som mål å returnere minst 70 % av fri kontantstrøm via utbytte og tilbakekjøp utover 2026.