AppLovin aksjekursanalyse etter inntjening: kjøpe dippen?

AppLovin-aksjekursen trakk seg tilbake i de utvidede timene etter at selskapet publiserte sine resultater for andre kvartal. APP falt med 5,53 % til 370 dollar, ned med nesten 30 % fra det høyeste punktet i år. Så, er APP-aksjen et godt kjøp etter inntjening?

Forhåndsvisning av AppLovin-inntekter

AppLovin har vokst til et av de største programvareselskapene globalt med en markedsverdi på over 132 milliarder dollar.

Selskapet tilbyr en rekke tjenester, hvor kjernen er app-inntektsgenerering gjennom MAX-løsningen. Denne tjenesten gjør det mulig for utviklere å maksimere annonseinntektene ved å optimalisere annonseplasseringer ved hjelp av sanntidsauksjoner.

AppLovin bruker også sin proprietære AI-løsning kjent som AXON for å matche apper med brukere på tvers av de fleste enheter, for eksempel mobil og tilkoblet TV. 

Selskapet tilbyr også andre tjenester som analyser og målinger, kreativ optimalisering og programmatisk annonsering.

I en uttalelse onsdag sa AppLovin at virksomheten fortsatte å vokse i andre kvartal. Inntektene økte med 77 % til 1,258 milliarder dollar. Denne veksten brakte seks måneders inntekter til 2,4 milliarder dollar, opp fra 1,38 milliarder dollar i samme periode i fjor.

AppLovin, til tross for kritikken, har blitt et svært lønnsomt selskap, med nettoinntekten som hoppet til 819 millioner dollar, opp fra 309 millioner dollar i Q2'24.

Nettoresultatet på seks måneder steg fra 546 millioner dollar til 1,39 milliarder dollar. Disse tallene betyr at selskapet har en netto inntektsmargin på hele 65 %.

Ledelsen forventer at selskapets vekstbane vil fortsette. Den forventer nå at den årlige vekstraten vil være mellom 20 % og 30 % når den øker AXON-plattformen globalt.

AppLovins balanse forbedret seg også betydelig i løpet av kvartalet. Det avsluttet andre kvartal med over 1,19 milliarder dollar i kontanter og ekvivalenter, opp kraftig fra 697 millioner dollar i fjor. Mesteparten av disse pengene kom fra driften, og muligens Tripledot på 400 millioner dollar.

Veiledning og verdivurdering

Analytikere forventer at selskapets vekst vil fortsette i år. Det gjennomsnittlige estimatet blant analytikere er at Q3-salget vil være 1,33 milliarder dollar, opp med 10,85 % fra året før. Den langsomme veksten vil sannsynligvis være på grunn av Tripledot-salget.

I følge Yahoo Finance er det gjennomsnittlige inntektsestimatet for året 5.6 milliarder dollar, en økning på 20 % fra 2024. Disse analytikerne ser at selskapets inntekter når 6,8 milliarder dollar neste år.

En sentral bekymring blant investorer er at selskapets virksomhet er overvurdert fordi den har et forward P/E-forhold på 46, som er høyere enn sektormedianen på 29.

En nærmere titt på 40-regelen viser imidlertid at selskapet faktisk er billig. Data viser at den gjennomsnittlige fremtidige årlige inntektsveksten er omtrent 20 %, mens nettoinntektsmarginen er 37 %. Disse tallene betyr at den har et multiplum av 57, noe som gjør den til en billig aksje.

AppLovin aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at APP-aksjekursen har tatt seg opp fra $196,5 i mai til $390. Den trakk seg deretter tilbake til $370 etter inntjeningen, som, selv om den var solid, bommet på det analytikere estimerte.

På den positive siden har aksjen dannet et omvendt hode-og-skuldre-mønster, et populært reverseringstegn. Derfor vil aksjen sannsynligvis ta seg opp igjen og muligens teste motstandspunktet på $524, opp med 38 % over dagens nivå.