Eli Lilly-aksjesalg "overdrevet" ettersom vekttapspiller fortsatt er "kommersielt levedyktig"

Goldman Sachs-analytiker Asad Haider sier at investorer overreagerer på dataene Eli Lilly & Co (NYSE:LLY) rapporterte for sin eksperimentelle orale fedmepille, orforglipron, torsdag.

Lilly rapporterte storresultater for andre kvartal og hevet helårsguidingen^7.

Likevel falt helseaksjen etter at ledelsen sa at den høyeste dosen "orforglipron" hjalp studiedeltakerne med å miste 12,4 % av kroppsvekten i gjennomsnitt, vesentlig mindre enn 15 % forventet.

Langsiktige investorer bør imidlertid vurdere å kjøpe Eli Lilly-aksjer på tilbaketrekkingen fordi salget var ganske overdrevent og har skapt en mulighet til å laste opp et kvalitetsnavn til en stor rabatt, sa Haider til CNBC i et intervju i dag.

Hvorfor orforglipron data fortsatt lover godt for Eli Lilly-aksjen

Ifølge Asad Haider er markedets respons på Lillys forsøksdata for fedmepiller uforholdsmessig i forhold til de faktiske resultatene.

Mens stoffet savnet den såkalte "Street bar", understreket analytikeren at orforglipron fortsatt er et kommersielt levedyktig produkt.

På "Money Movers" kalte han LLY-pillen skalerbar, spesielt i utenlandske markeder, og la til at toleranseprofilen til stoffet også holdt seg godt i den sene rettssaken.

Etter Haiders syn, med 12,4 % vekttap og minimale gastrointestinale bivirkninger, vil orforglipron garantert appellere til et bredt segment av pasienter over hele verden.

Han er overbevist om at salget i Eli Lilly-aksjer gjenspeiler kortsiktige følelser snarere enn langsiktige fundamentale forhold – og at pillen fortsatt vil spille en meningsfull rolle i fedmebehandlingslandskapet.

Endrer dataene orforgliprons totale adresserbare marked?

Selv om prøveresultatene ikke levde opp til forventningene, tror ikke Haider at det totale adresserbare markedet (TAM) for orforglipron har endret seg vesentlig.

Fedmemarkedet er fortsatt stort og underpenetrert, med over 100 millioner overvektige individer i USA og 900 millioner globalt.

GLP-1-legemidler når for tiden bare 3,0 % av det amerikanske markedet, med anslag for 15 % penetrasjon innen utgangen av dette tiåret.

Haider var enig i at noe av denne muligheten kan skifte mot rivalen Novo Nordisks konkurrerende orale semaglutid, men sa at orforglipron fortsatt vil opprettholde relevans på tvers av ulike pasientpopulasjoner.

Legemidlets bekvemmelighet og skalerbarhet gjør det til et levedyktig alternativ i et fragmentert og voksende marked, og det er grunnen til at LLY-aksjen er verdt å kjøpe på grunn av svakheten etter rettssaken.

Bør du kjøpe Eli Lilly-aksjer på tilbaketrekkingen?

Goldman Sachs-analytiker Asad Haider opprettholdt sin "kjøp"-vurdering på LLY-aksjer i dag med et kursmål på $883, noe som indikerer en potensiell oppside på mer enn 35 % fra dagens nivåer.

Lillys sterke Q2, hovedsakelig drevet av kjernefranchisene (Mounjaro og Zepbound) og økte utsikter, berettiger å kjøpe nedgangen denne uken.

I tillegg utgjør en utbytteavkastning på 0,94 % en annen sterk grunn til å ha Eli Lilly-aksjer i din langsiktige investeringsportefølje.