Gilead Sciences-aksjer stiger; analytikere løfter mål på HIV-styrke og Yeztugo-utsikter

Gilead Sciences' aksje steg mer enn 8 % på fredag, da den siste inntjeningen trakk konsensus fra Wall Street om at selskapets HIV-franchise ikke bare holder fast, men ekspanderer, med det nye forebyggingsstoffet Yeztugo klar til å være en katalysator for fremtidig vekst.

Analytikere fra ledende firmaer oppgraderte kursmålene sine og gjentok bullish oppfordringer etter at det biofarmasøytiske selskapet la frem stabile resultater for andre kvartal og hevet guidingen for 2025.

Aksjen steg mer enn 8 % på fredag, og utvidet oppgangen etter at Gilead rapporterte et justert resultat per aksje på 2,01 dollar, litt over 1,97 dollar forventet av analytikere, ifølge LSEG.

Inntektene økte med 2 % fra år til år til 7,1 milliarder dollar, noe som samsvarer med markedsprognosene.

Street applauderer ren rytme og heving

BMO Capital Markets beskrev kvartalet som «et friskt pust med en ren rytme og heving», og bemerket at HIV-virksomheten «fyrte på alle sylindere».

Firmaet opprettholdt sin 'Outperform'-rating og kursmål på $130.

Morgan Stanley gikk lenger, og løftet målet til $143 fra $135 mens han beholdt en overvektsvurdering, med henvisning til "sterk ytelse i HIV-segmentet" og den lovende banen til Yeztugo.

JP Morgan ('Overvekt', PT: $135) fremhevet selskapets "selvsikre" kommentar til lanseringen, og antydet oppmuntrende tidlige adopsjonstrender.

Bernstein ('Outperform', PT: $120) kalte det amerikanske PrEP-markedet «modent» for Yeztugos suksess, mens Oppenheimer ('Outperform', PT: $128) pekte på at tidspunktet for lanseringen sammenfalt med en gunstig amerikansk høyesterettskjennelse som krever at helseforsikringsselskaper dekker visse anbefalte forebyggende tjenester uten kostnad.

To ganger årlig PrEP-legemiddel sett på som konkurransefortrinn

Yeztugo, godkjent av amerikanske regulatorer i juni, er den første langtidsvirkende injiserbare for HIV-forebygging som administreres bare to ganger i året.

Analytikere sier at det adresserer langvarige barrierer for daglig oral PrEP, som etterlevelsesproblemer, stigma og begrenset tilgang til helsetjenester.

Administrerende direktør Daniel O'Day sa til Reuters at legemidlets utrulling begynte nesten umiddelbart etter godkjenning.

«Den første scrip ble skrevet i løpet av timer ... den første dosen ble levert i løpet av dager,» sa han, og la til at Gilead er på vei til å nå sitt uttalte mål om 75 % amerikansk forsikringsdekning av den halvårlige injeksjonen innen seks måneder og 90 % dekning innen et år.

Det totale salget av HIV-produkter økte med 7 % fra år til år til 5,1 milliarder dollar i kvartalet, et tall analytikere mener understreker segmentets motstandskraft til tross for generisk konkurranse for eldre produkter som Truvada.

Oppgradering av veiledning gir optimisme

Gilead forventer nå et justert resultat for hele året på $7,95 til $8,25 per aksje, opp fra $7,70 til $8,10, og hevet utsiktene for produktsalg for 2025 til mellom $28,3 milliarder og $28,7 milliarder.

Finansdirektør Andrew Dickinson krediterte "sterkt HIV-salg og fortsatt utgiftsdisiplin" for oppgraderingen.

Analytikere hos Zacks sa: "Det har vært et begivenhetsrikt år for GILD så langt. Den nylige FDA-godkjenningen av lenacapavir under merkenavnet Yeztugo styrker GILDs HIV-portefølje ettersom det andre forebyggende legemidlet, Truvada, møter generisk konkurranse."

Mens konkurransepresset fortsatt er – og Gileads celleterapivirksomhet fortsetter å møte motvind – er konsensussynet at selskapets styrkede HIV-franchise og disiplinerte utførelse har posisjonert det til å navigere i bransjeutfordringer og fange meningsfull vekst i årene som kommer.