Mercury Systems-aksjen stiger 23 % etter sterke Q4-resultater og analytikeroppgraderinger

Aksjene i Mercury Systems (NASDAQ:MRCY) steg tirsdag, og brøt ut etter at luftfarts- og forsvarsteknologileverandøren rapporterte robuste resultater for fjerde kvartal og mottok en analytikeroppgradering sammen med flere prismåløkninger.

Selskapet, som leverer delsystemer, databehandling og analyseplattformer for romfarts- og forsvarsfirmaer, hadde et justert resultat på 0,47 dollar per aksje – mer enn det dobbelte av året før og betydelig foran FactSets konsensusestimat på 0,22 dollar.

Inntektene steg nesten 10 % til 273,1 millioner dollar, og overgikk forventningene på 244 millioner dollar.

Selskapets aksje steg 23,34 % til $66,09 i skrivende stund, etter å ha nådd en intradag-høyde på $67,25, som også var 52 ukers høyeste for aksjen.

Aksjen har steget 56 % så langt i år.

Rekordstore bestillinger og etterslepsvekst

Mercury Systems rapporterte totale bestillinger på 341,5 millioner dollar i kvartalet, noe som markerer en rekord for perioden.

Selskapets etterslep nådde også et nytt høydepunkt på 1,4 milliarder dollar, opp 6 % fra år til år.

Sekvensielt økte bestillingene med 70 %, mens veksten fra år til år var 20 %, ifølge Truist Securities' analyse.

Den sterke ytelsen ble delvis støttet av en inntektsfremgang på 30 millioner dollar, noe som bidro til kvartalstakten.

Ekskludert denne effekten, anslår Truist høy ensifret inntektsvekst for regnskapsåret 2026, støttet av operasjonelle forbedringer og et book-to-bill-forhold som sannsynligvis overstiger 1,0.

Mercurys ledelse beskrev utsiktene for regnskapsåret 2026 som konservative, og bemerket at de ikke tar hensyn til ytterligere inntektstrekk fremover og inkluderer fokus på å redusere ufakturerte fordringer.

Selskapet forventer at inntektene for 2026 vil vokse med lave ensifrede tall totalt sett, med relativt flatt salg i første halvår og sekvensiell vekst i andre halvår.

Justerte EBITDA-marginer anslås å være i midten av tenårene for året, starte med lave tosifrede tall i første halvår og utvide seg til slutten av året, med Q4-marginer forventet å være de høyeste.

Analytikere hever vurderinger og mål

Inntjeningstakten og rekordetterslepet førte til flere analytikerhandlinger.

Raymond James oppgraderte Mercury-aksjen til «sterkt kjøp» fra «outperform», med henvisning til potensialet for EBITDA-marginvekst på 70 % i løpet av de neste to årene og sterk inntektssynlighet fra etterslepet.

Firmaet hevet kursmålet til $80 fra $55.

JPMorgan økte målet til $68 fra $56, og opprettholdt en "nøytral" vurdering, og kommenterte at utsiktene for 2026 ser ut til å være oppnåelige med potensiell oppside.

Baird løftet målet til $70 fra $58 mens han beholdt en "outperform"-vurdering.

Truist Securities hevet også målet sitt, og flyttet til $71 fra $60 og opprettholdt en "kjøp"-vurdering.

Firmaet fremhevet selskapets sterke likviditetsposisjon, med et nåværende forhold på 3,44, og moderate gjeldsnivåer.

Sterk avslutning på regnskapsåret 2025

Mercurys regnskapsmessige resultater for 2025 understreker selskapets evne til å overgå markedets forventninger og bygge en rekordstor ordrepipeline.

Selskapet har uttrykt optimisme med hensyn til å oppnå topplinjevekst over markedet på lang sikt, med sikte på justerte EBITDA-marginer i området lav til middels 20 % og fri kontantstrømkonvertering på 50 %.

Med gunstige etterspørselstrender i bransjen og etterslepet på rekordnivåer, vil analytikere og investorer følge nøye med på selskapets utførelse i regnskapsåret 2026 for å avgjøre om de forsiktige utsiktene gir rom for ytterligere oppside.