Råvareinnpakning: gull, råoljepriser faller midt i rentekutt, sølv når 14-års høyde

Gull- og råoljeprisene var i minus torsdag, selv om markedet satset på en reduksjon i amerikanske renter den kommende uken.

Torsdag trimmet gullprisene tidligere tap og holdt seg nær rekordhøyder.

I mellomtiden steg sølvprisene på COMEX kraftig, og nådde $42 per unse for første gang siden 2011.

Kobberprisene steg også torsdag på håp om at den amerikanske sentralbanken sannsynligvis vil kutte renten neste uke.

Gullprisene faller

Gullprisene falt torsdag.

Til tross for den lille retretten forble metallet nær rekordhøyder, drevet av sterk forventning om et rentekutt fra Federal Reserve neste uke.

Gullprisene nådde et rekordhøyt nivå tidligere denne uken, til tross for en nedgang torsdag.

I år har det gule metallet sett en økning på nesten 40 % på grunn av aggressiv handelspolitikk fra USAs president Donald Trump, pågående konflikter i Midtøsten og Ukraina, og sentralbankkjøp.

Amerikanske konsumpriser steg i august, og markerte den største årlige økningen på syv måneder.

Dette skjedde sammen med en kraftig økning i ukentlige arbeidsledighetstrygder, noe som indikerer et mykere arbeidsmarked.

På den annen side falt amerikanske produsentpriser i august, noe som tilskrives svakere marginer på handelstjenester og dempede varekostnader.

Nylige økonomiske data, inkludert myke nonfarm payrolls og betydelige nedjusteringer som avslører 911 000 færre jobber gjennom mars, tyder på en avkjøling av økonomien.

Dette har økt forventningene til at Federal Reserve skal lette på pengepolitikken.

I følge CME FedWatch-data priser markedene nå fullt ut inn et rentekutt på 25 basispunkter på neste onsdags Fed-rentemøte, med en liten mulighet for en reduksjon på et halvt poeng.

Sentralbanken hadde tidligere satt sin lettelsessyklus på pause i januar for å vurdere inflasjonseffektene av tariffer.

I skrivende stund var gullkontrakten på COMEX på $3 674,22 per unse, ned 0,2 %.

Oljeprisen faller 2 %

Oljeprisen falt torsdag på grunn av bekymringer for svekket amerikansk etterspørsel og et generelt overtilbud i markedet.

Disse faktorene oppveide den potensielle effekten på produksjonen fra pågående konflikter i Midtøsten og krigen i Ukraina.

West Texas Intermediate-råoljen på New York Mercantile Exchange var på 62,49 dollar per fat, ned 1,9 %, mens Brent-prisene var 1,6 % lavere til 66,40 dollar fatet.

Det internasjonale energibyråets månedsrapport indikerer en raskere økning i verdens oljeforsyning enn tidligere forventet i år, først og fremst på grunn av OPEC+s fortsatte produksjonsøkninger.

I tillegg opprettholdt OPECs månedlige rapport, også utgitt på torsdag, uendrede prognoser for ikke-OPEC-tilbud og etterspørsel, med henvisning til jevnt forbruk, til tross for IEAs publisering.

I mellomtiden kunngjorde OPEC+ en produksjonsøkning fra og med oktober.

Dette førte til et markedsdilemma, som bemerket av PVM Oil Associates-analytiker Tamas Varga: en oppfattet forsyningsmangel fra økende spenninger i Midtøsten og Ukraina kolliderte med faktisk overforsyning på grunn av økt OPEC+-produksjon og økende lagre.

I oktober er Saudi-Arabia klar til å øke sin råoljeeksport til Kina betydelig.

Ifølge en Reuters-rapport skal Aramco etter planen sende omtrent 1,65 millioner fat per dag (bpd) i oktober, en økning fra 1,43 millioner fat per dag som ble tildelt for september.

Sølv bryter $42

Sølvprisene på COMEX brøt $42-per-unse-merket torsdag for første gang siden 2011.

Håp om et rentekutt fra Fed neste uke har drevet prisene til et betydelig høydepunkt de siste ukene.

Teknisk sett har sølv konsolidert seg i et smalt område på $41,50–$40,50 siden begynnelsen av september, ifølge Vishal Chaturvedi, forskningsanalytiker ved FXstreet.

Det daglige diagrammet indikerer et tap av bullish momentum.

Dette er bevist av en bearish divergens på Relative Strength Index (RSI) og et flatende Moving Average Convergence Divergence (MACD) histogram, som begge tyder på svekket press oppover, sa Chaturvedi.

Umiddelbar støtte er på $40,50 per unse. Et fall under dette nivået vil avsløre 21-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) rundt $39,52.