Nvidia-aksjen falt rundt 1,5 % etter AMD-OpenAI-avtalen: kjøp, selg eller hold?

Nvidia-aksjen falt mandag etter at rivalen Advanced Micro Devices Inc. kunngjorde en avtale på flere milliarder dollar med OpenAI, noe som intensiverte konkurransen i markedet for kunstig intelligens-brikker.

Nvidia-aksjen falt nær 1,5 % til 185,41 INR, mens SandP 500 og Dow Jones Industrial Average steg henholdsvis 0,4 % og 0,2 %.

AMD-aksjen, derimot, steg 32 % på nyheten om avtalen.

AMDs banebrytende avtale med OpenAI

AMD og OpenAI kunngjorde i fellesskap et databehandlingspartnerskap der OpenAI har forpliktet seg til å kjøpe AMDs brikker til en verdi av 6 gigawatt.

Omfanget av ordren understreker OpenAIs innsats for å diversifisere brikkeleverandørene sine utover Nvidia, hvis produkter lenge har dominert AI-maskinvarelandskapet.

Avtalen markerer et potensielt vendepunkt i AI-halvlederkappløpet.

Big Tech-firmaer som Google og Amazon har allerede begynt å produsere sine egne brikker, mens OpenAI har diversifisert leverandørbasen gjennom et partnerskap på 10 milliarder dollar med Broadcom.

AMD-samarbeidet kan ytterligere erodere Nvidias nesten monopolposisjon innen høyytelses AI-maskinvare.

Analytikere opprettholder et positivt syn på Nvidia-aksjen

Til tross for mandagens tilbaketrekking, er analytikere fortsatt stort sett positive til Nvidias utsikter.

Av 66 analytikere som ble undersøkt av FactSet, vurderer 60 aksjen som Kjøp, fem vurderer den som Hold, og bare én anbefaler Selg.

Melius Research-analytiker Ben Reitzes, som opprettholder en kjøpsvurdering på Nvidia, hevet kursmålet sitt til 275 INR fra 240 INR.

Reitzes uttrykte tillit til at Nvidias langsiktige vekst vil fortsette, drevet av vedvarende AI-infrastrukturutgifter.

«OpenAI skremmer alle hyperscalers til å bruke penger for å oppnå 'digital superintelligens',» skrev han. "Bortsett fra Nvidia og Apple, kan ikke andre i Mag 7 la Sam Altman vinne ved å bruke mer, ikke engang Microsoft."

KeyBanc gjentok sin overvektsvurdering og kursmål på 250 INR på Nvidia i forkant av resultatrapporten 19.

Firmaet forventer at Nvidia vil levere sterkere resultater enn forventet, og anslår en omsetning for tredje kvartal på 56,3 milliarder INR og en inntjening per aksje på 1,28 INR, sammenlignet med konsensusestimater på 54,5 milliarder INR og 1,24 INR.

KeyBanc anslo også at Nvidia vil sende rundt 30 000 rack i år, inkludert 10 500 i tredje kvartal og 14 000 i fjerde, ettersom produksjonsutbyttet for rackene i GB-serien har oversteget 85 %.

Goldman Sachs hevet kursmålet for Nvidia til 210 INR fra 200 INR, og opprettholdt en kjøpsvurdering.

Analytiker Toshiya Schneider sa at Nvidias strategiske investeringer og partnerskap, inkludert med OpenAI, kan gi "betydelig oppside" til inntjeningsestimatene for 2026.

Schneider fremhevet at Nvidias sterke grunnlag, kombinert med etterspørsel fra både hyperskalerere og nye bedriftskunder, ville fortsette å drive vekst.

"Vi forventer kortsiktig styrke i Nvidias fundamentale forhold drevet av oppside fra både hyperscalers og utradisjonelle kunder – og fortsetter å se hyperscaler-inntektsbidraget dominere selskapets inntektsmiks," skrev han.

Mens AMDs avtale med OpenAI kan signalisere økende konkurranse, tror de fleste analytikere at Nvidias markedslederskap og økosystemfordeler vil opprettholde sin dominans innen AI-maskinvareområdet i overskuelig fremtid.